避险资产是在经济衰退期间保持或增值的金融工具，帮助投资者管理市场风险。常见的避险资产包括黄金、政府债券、美元、日元、瑞士法郎和防御性股票。这些资产具有流动性、永久性和供应有限等特点，使它们在市场波动时显得尤为吸引人。Exness为交易者提供了投资这些资产的机会，允许他们对冲风险或从市场运动中获利。成功的交易需要理解市场情绪、资产相关性和影响避险资产的经济条件。

如何在Exness上交易避险资产：黄金、债券、外汇和股票

通过避险资产保护您的投资——今天就在Exness交易黄金、债券和货币。

如何在Exness上交易避险资产？

什么是避险资产？如何通过Exness进行交易？

投资者使用避险资产来限制在市场不稳定时的风险暴露。如果交易者能够识别哪些资产可能升值而其他资产可能贬值，他们可以为市场动态做好准备。

什么是避险资产？

避险资产是在经济衰退期间预期保持甚至增值的金融工具。这些资产与更广泛的经济没有或负相关，这意味着当市场崩溃时，它们的价值可以升值。

资产通常具有某些特性，这些特性增强了它们作为避险资产的声誉，包括：

• 流动性：资产需要随时能够轻松转换为现金
• 功能性：资产需要能够持续提供长期需求的功能
• 供应有限：供应的增长永远不应超过需求
• 需求确定性：资产不太可能被替代或过时
• 永久性：资产不应该腐烂或腐败

并不是每一个避险资产都具备所有这些特性，所以投资者必须根据经济环境作出判断，选择最合适的避险资产。重要的是要记住，一种市场低迷时的良好避险资产在另一次市场低迷时可能不会显示相同的结果，因此投资者必须清楚他们希望从使用避险投资中获得什么。

在Exness投资避险资产

如何交易避险资产

市场低迷是市场周期的不可避免的一部分，这意味着投资者最好做好充分的准备。

在金融危机时期，被视为避险的资产往往会表现出色，超过市场的绝大多数。尽管投资者经常使用避险资产来保护其投资组合的价值，但对交易者来说，能够识别避险资产并利用这种理解预测价格变动并实施自己的策略非常重要。

例如，退出一个“风险较高”的资产可能导致市场价格突然下跌，因为投资者涌向避险资产，这意味着你可能会考虑退出任何多头头寸或做空。然而，如果你有信心能够识别当前的避险资产，就有可能从价格上涨中获利。

没有确切的方法可以交易避险资产模式，因为这完全取决于你的动机。但无论你是想利用价格波动获利，还是调整你的头寸以保护自己免受价格下跌的影响，理解围绕避险资产的主导市场情绪都是至关重要的。

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避险资产示例

流行的避险资产会随着时间的推移而变化，因此关注投资趋势非常重要。然而，有几种避险资产在过去几年中始终最受欢迎，包括：

• 黄金
• 政府债券
• 美元
• 日元
• 瑞士法郎
• 防御性股票

在Exness投资避险资产

黄金

当人们想到避险资产时，他们最有可能想到的是黄金。作为一种实物商品，黄金的价格通常不受中央银行确定的利率的影响，与纸币不同的是，黄金的供应不能通过印刷等操作来操纵。

或许黄金作为避险资产的最强例证是在2008年全球金融危机之后。例如，投资的涌入使得黄金价格仅在2009年就上涨了近24%，并且这种上升趋势一直持续到2011年。

许多人认为，购买黄金是基于黄金背后货币的历史和价值储存的行为偏见。从理论上讲，因为黄金历来被视为避险资产，当有迹象表明主要市场将崩溃时，投资者就会涌向这种贵金属。黄金作为避险资产已经成为一种自我实现的预言。

在Exness投资黄金

政府债券

政府债券本质上是政府发行的固定期限的“欠条”，会定期支付利息——国库券和国库票据就是一种债券。两者之间的唯一区别是您之前的全部偿还时间。国库券的到期时间为一年或更短，而国库票据的到期时间为十年或更短。

投资者往往对发达经济体政府发行的债券更有信心——最受欢迎的是美国国库券。它们的避险资产地位取决于美国政府的信用状况和美元的高质量收入。由于该资产具有如此稳定的收入，投资者将政府债券视为无风险的避风港，尤其是因为任何投资的资金一旦票据到期就会全额偿还。

例如，在2018年2月，股票因债券收益率上升而暴跌，具有讽刺意味的是，投资者选择避险购买美国国库券。

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美元

超过50年来，美元一直是经济衰退期间最受欢迎的避险资产之一。它具有许多安全特征——最关键的是，它是外汇市场上最具流动性的货币。

美元的信心来源于1944年的布雷顿森林协议，该协议引入了固定货币体系，并使美元成为世界主要的储备货币。即使在该体系被废除之后，美元仍然是一种避险资产，因为它代表了世界上最大的经济体。

尽管许多人认为，美国总统唐纳德·特朗普（Donald Trump）的争议政治局势导致的高波动性会损害美元作为避险货币的地位，但它似乎仍然从避险资金流中受益。例如，美元指数在2018年1月至8月间上涨了5.29%，尽管贸易紧张导致股票市场和商品之间的波动。

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日元

日元被认为是避险货币，因为它在美国股市和政府债券波动时通常会对美元升值。

第二次世界大战后，日本经济进行了重组，使其能够追赶全球经济的其他部分。日本银行（BoJ）享有很高的声誉，日元已成为主要的全球货币。尽管政府不断干预，但日元的流动性仍然吸引了金融危机时的投资者。

日元之所以获得避险资产的声誉，是因为日本的贸易顺差相对于债务而言很高。日本投资者持有的外国资产的价值远高于外国投资者欠日本资产的价值——这意味着当市场“风险关闭”时，资金会从其他货币撤出并流入国内市场，从而提升日元的价值。

日元在市场动荡期间继续作为避险货币的另一部分原因是，每个人都认为它会这样做。与黄金类似，它已经成为一种自我实现的预言。

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瑞士法郎

德国中央银行德意志联邦银行的一项研究发现，当全球股市显示出金融压力的迹象时，瑞士法郎通常会升值。

投资者青睐瑞士法郎作为避险货币的常见原因包括瑞士政府的政治中立、瑞士经济的强劲以及其发达的银行业。

该国不依赖欧盟也使其成为不利政治和经济形势下的资本避险地。事实上，在欧元区危机期间，大量资金流入法郎，瑞士中央银行曾暂时将其与欧元挂钩，试图削弱国家货币。

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防御性股票

投资者在经济衰退期间管理风险的一种方式也可能选择转向防御性股票，因为它们在经济衰退期间往往表现优于更广泛的股票市场。

防御性股票是指涉及提供公用事业、消费品基本、食品和饮料以及医疗保健等商品和服务的公司的股票。它们被视为避险资产，因为即使在经济不确定的时期，由于产品需求持续，它们也可能保持稳定。

防御性股票不应与“防御性股票”混淆，后者指的是武器制造商和其他军火贸易部门的股票。

常见问题解答

什么是避险资产？

避险资产是在经济衰退期间保持或增值的金融工具。

为什么投资者交易避险资产？

投资者使用避险资产来保护其投资组合免受市场波动和经济不确定性的影响。

我可以在Exness上交易哪些避险资产？

Exness提供黄金、政府债券、美元、日元、瑞士法郎和防御性股票的交易。

我如何开始交易避险资产？

注册Exness交易账户，存入资金，然后开始在MT4或MT5平台上交易。

黄金是最好的避险资产吗？

由于其历史稳定性和供应有限，黄金是最受欢迎的避险资产之一。

为什么美元被视为避险货币？

美元是最具流动性的货币，是世界主要的储备货币。

日元如何作为避险货币发挥作用？

由于日本的贸易顺差和强大的经济基础，日元在市场不确定性中增强。

政府债券是否是无风险的投资？

来自强大经济体的政府债券被认为是低风险的，提供稳定的回报和资本安全。

哪些行业被视为防御性股票？

公用事业、医疗保健、食品和基本消费品行业被归类为防御性股票。

我能从交易避险资产中获利吗？

是的，交易者可以通过正确预测市场变化和避险资产的价格变动来获利。