什么是加密货币期货交易，并且它如何运作？

在这里了解有关 Bybit 加密货币期货交易。

加密货币期货交易

在许多用来进行加密货币投资的金融合约，期货交易无疑是最著名和最有利的方式。

当正确的使用这种极具复杂性的产品，所带来的投资机会将是无限的，这比其他产品如现货和期权交易带来更多优势。

我们将在这篇文章里仔细的分析它的每一个特征，如买入多头和空头头寸、不同类型的期货合约、优势和风险。

根据定义，期货交易是一种金融合约，允许您在不实际拥有资产的情况下推测给定资产的价格波动。有如股票和大宗商品，加密货币期货让投资者押注未来的价格波动。

至今，比特币期货交易无疑是现有加密货币中最受欢迎的期货合约。

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期货交易如何运作？

对于没有经验的人看起来，加密货币期货交易与普通交易没有明显的差异。那是因为两种交易在基本结构上几乎一致，即买入多头和空头头寸以及具有完善的风险管理。

然而，期货合约的结构却与普通现货交易截然不同。这是因为它不涉及交易相关资产而是它们价格的波动。

通过不交易相关的资产，交易者可以更简单和及其流动性的处理期货。此外，期货交易也提供了保证金交易和使用高杠杆。

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期货合约

根据定义，期货是广泛产品中如差价合约、期权和掉期的一个组成部分。

它们在被及其严格监管的市场上交易，各方承诺通过该协议以先前设定的价格和特定的未来日期购买或出售特定的金融或实物资产 (相关资产)。

若把概念简单化，期货可被定义为买家和卖家在预定的价格和时间买卖一种资产 (包括加密货币) 的协议。

该合约追踪任何产品如大宗商品、股票和加密货币的相关资产。这是对于价格波动的真正押注。

起初，期货合约主要用于交易多数的大宗商品如粮食、油和金属。但随着岁月的流逝和市场的演变，期货通过征服大部分金融市场来扩大它们的优势。

甚至在今天，通过主要金融门户可观看到的具有每月到期日原材料的报价，都与期货有关。

让我们以实际的示例解释。您若相信比特币 (BTC) 的价格在月尾会上升，您需要通过购买每月会到期的比特币期货合约，买入该加密货币的多头头寸。

您的合约一旦落实，您将必须每个月尾买入该加密货币。

若在这期间，加密货币增值，将能满足交易者。

1. 我买入了每月到期的 100 美元的比特币期货合约。
2. 这段期间价格增值到 200 美元。
3. 合约到期时，交易者将支付 100 美元。
4. 他将从中赚取 100 美元。

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通常期货合约都会到期。但关于加密货币却存在着次类名为 “永续” 的合约。此类型的合约不会到期，却拥有与一般期货合约一样的结构特征。

简而言之，交易者想持仓多久都可以。

在很多情况下，永续期货在交易时的价格与现货并不会差别很多。而保持永续价格和相关价格接近的机制如以下。

在永续期货交易价高于现货价的情况下，资金费率将是正；而当交易价低于现货，资金费率将是负。

资金的费率起着关键作用，根据市场的波动而定期的支付多头和空头。

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加密货币期货合约类型

交易者能为他们的投资选择许多类型的加密货币期货合约。
然而，我们必须澄清，不是每个交易平台都提供全部的合约。交易者因此需要谨慎评估什么产品最适合他们的需求。

加密货币期货合约如以下：

标准期货合约。

标准加密货币期货合约与传统市场的期货合约有一样的特征，包括到期日和结算日。推出这类型合约的首家交易所是位于芝加哥的 CME 集团和芝加哥期权交易所 (CBOE)。自 2017 年就已提供比特币的合约。这是使得比特币价格高涨的其中主要因素，在 2020 年高达 20,000 美元。至今，CME 集团如 Bybit、FTX、Deribit 和 Binance 提供标准加密货币期货合约，多数合约拥有季度的到期日和为美元的货币。

拥有实体交割的期货。

另外一种有趣的加密货币期货合约类型是拥有实体交割的。这是由 Bakkt 所推出, 由洲际交易所集团 (ICE) 所支持的实体。与标准合约的主要分别在于结算过程中对所买入的加密货币的实际交货。Bakkt 仅提供比特币的兑换，这意味着合约一旦到期，将把比特币转账给买家。这个举动旨在扩展该虚拟货币的流通。

永续合约

永续合约可说是最受交易者欢迎的加密货币期货合约。没有期限而在 BitMEX、Bybit、FTX 和 Binance 上获取一些成功。使得永续合约与现货有很接近的价格在于融资的机制。正的资金费率意味着以空头头寸价格买入多头头寸，而负资金费率代表以多头头寸价格买入空头头寸。这激励投资者(投资多头和空头头寸) 把价格带到现货价格。与 Bybit 偿还贷款以八小时为时间限制，交易时使用泰达币和其他稳定币。

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加密货币期货和大宗商品的差异和相似之处

加密货币期货合约的结构与传统金融市场没有太大的差异。

为了确认以上所提到的，由于拥有同样的交易特征，美国商品期货交易委员会 (CFTC) 指定比特币必须定义为大宗商品。

您会在待会儿更了解有关加密货币期货和大宗商品的主要差异和相似之处。

相似之处

两种产品主要的相似特性在于它们在交易时都不涉及相关的资产，而仅在它们的价格方面。此外，两种金融市场在到期日和结算方面也有相似的特征。

差异之处

具有一些加密货币期货合约和基本特征与大宗商品期货不同。

1. 例如，加密货币的永续合约不像普通的大宗商品期货般有到期日和结算。
2. 区分它们的另一个元素是波动性，因为加密货币金融市场是最有波动性的。
3. 另一个区别在于交易的目的，大多数大宗商品期货的交易纯粹是为了实际目的，而不仅是投机。

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期货和期权的区别

期权和期货是两种非常相似的金融合约。两者的结构都使得交易者能在预定的时间和价格买入或卖出相关的资产。

它们基本上的区别在于拥有者提款的权利。

期货

期货可协商的合同，允许在预定的时间和价格买入 (多头头寸) 或卖出 (空头头寸) 特定相关的资产。合同各方 (买家和卖家) 对于有关基础的价值将如何在市场中发生变化拥有相反意见。因此，买方在基础的价值上升时获利，而下跌时亏损。在交易期货是买入多头头寸，交易者相信基础的价值会上升。

期权

期权是衍生品的一种，它赋予交易者权利，而不是义务 (因此英文名称为 “option”，选择的意思)。交易者能在预定的时间和价格进行相关产品的交易。与其他衍生品合约的主要区别在于交易者提款的权利。他们没有义务买入或卖出相关的资产。 他们有权利决如何操作来获利。

我们想提醒您，Bybit 提供交易者投资于期货和期权合约的机会。

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期货交易有哪些优势？

投资于加密货币期货已经快速成为最受世界各地交易者受欢迎的金融产品。

以下是使用该工具的主要优势。

支付得起

它是一种连交易新手都易于获取一种合约，因为没有一般加密货币交易复杂。一般加密货币交易需要极具波动性的市场以及一个安全的电子钱包。

高潜在利润

使用杠杆来投资加密货币期货会增加利润的潜力。交易者通过 Bybit 有机会受益于高达 1:100 的最高杠杆。这意味着您有可能仅投资 10 美元来买入 1000 美元的头寸。然而，我们必须谨记杠杆在增加利润的潜能的同时也增加亏损的风险。

灵活的策略

交易加密货币期货比普通加密货币投资更容易制定准确的策略更容易且更有利可图，特别是日内交易。此外，加密货币期货任您无限制的买入空头头寸。这个特征让您能实施更多的策略，从而最大化获利的可能性。

无资金费率

标准期货和永续期货一个显着的区别在于期货无资金费率，在大多数情况下，价格出现在期货溢价中 (相关产品的期货价格高于当前的现货价格)。这一特性创造了一个称为现金套利的机会。一种准确的市场中性策略，将现货市场的多头头寸和期货市场的空头头寸交织在一起。合约到期时，期货价格与现货市场价格交叉，在不存在任何市场条件或波动风险的情况下创造收益。

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投资期货的风险

很多专家坚决认为潜在的加密货币市场还未准备好进行期货合约交易。他们辩论比特币的极度不稳定会像野火一样蔓延到期货市场的其余部分。然迄今为止，加密货币平台上没有记录任何不可挽回的事件，因为大多数加密货币平台都受到保护，免受可能的黑客攻击，这与普通的加密货币交易所不同。

加密货币期货交易的真正风险来自于高度市场波动性，传统市场处理的不准确策略没有任何更新，并且杠杆率过高而危险地吸引了大多数的初学者。

与 Bybit 投资期货合约将是对交易者简单又安全的体验，适合于有经验和渴望低风险投资的交易新手。

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在投资于加密货币期货之前了解更多

每一样金融产品都具有自己的特性，交易者们能基于这点选择适合他需求的产品。期货合约也不例外，并呈现对交易者和可能的投资极为重要的关键方面。

金融杠杆。

Financial lava 是进行保证金交易的基本工具。目前多数的经纪商都提供。此工具让交易者增加投资量的有潜力的盈利。然而杠杆带有风险，提供的杠杆越高，亏损的风险成都就越高。虽然多数加密货币投资提供最高 50 倍的杠杆，Bybit 提供永续期货 1:100 的杠杆。谨慎的评估您能承担多少投资和亏损！新手交易者应谨慎行事，避免利用过高的财务杠杆。

仔细评估资产的流动性

为了确定市场的有效完整性，每个交易者都必须仔细检查资产的流动性、交易速度、市场的流动性。为了能够以尽可能少的价格滑点尽快交易您的资产，需要进行严格的分析。为了能够在交易期货时追踪实际流动性，有必要考虑三个主要参数：资产、证券交易所和市场流动性。每个投资者都必须仔细确定是否有足够的卖家、买家、生产商、资产的实际状态以及他们想要操作的市场。加密货币期货市场的流动性通常高于现货加密交易所，这是因为大多数期货合约以现金结算。

覆盖率。

许多交易者利用期货合约来实施策略，以保护自己免受传统资产或所谓的加密货币本身下跌的影响。事实上，期货合约有一个预定的日期和价格，不会因价格波动而面临太多风险。

多元化的投资。

多元化您的投资组合无疑是对您的投资进行谨慎管理的最有效技术之一。
加密货币期货可以被视为分散您的资本的有效工具，能够在比特币 (BTC)、以太坊 (ETH)、Chainlink (LINK) 和许多其他代币中开设多个头寸，以创建多元化的投资组合。通过利用这种方法，交易者将降低因投资单一资产而导致价格突然下跌的风险。

市场波动性。

加密交易以及期货交易的主要特征之一的确是极端的市场波动。尽管主要被视为风险来源，但高波动性可能对短期内投资于快速价格波动的交易者极为有利。加密货币市场仍在不断发展，尚未能与股票或外汇等传统市场相比。因此，虚拟货币会受到无数因素造成的突然波动。

到期日。

让我们假设交易者决定使用标准现金结算的加密货币期货进行投资。在这种情况下，他必须特别注意合同的到期日。为了更好地控制他们的投资，交易者将能够在到期日之前的任何时间查看他们的期货合约，并记录取决于现货价格波动的收益或损失。

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如何投资加密货币期货

与许多其他合约一样，期货合约是一种投资工具，其唯一目标是获得利润，并且风险百分比随着设定的财务杠杆的变化而改变。为了平衡地管理他现货市场或其他衍生品上的投资，交易者应该特别注意要运行的风险，并不断寻找最佳的进入和退出点。

下面我们将列出开始以完全自主的方式投资加密货币的简单步骤。

谨慎管理您的资金。

任何交易者，无论是新手还是专业人士，都应该进行适当和审慎的风险管理，并且不要投资超过他们能够承受的损失。切勿将借来的资金用于投资，除非它来自保证金交易。

时间就是金钱。

为了使加密货币交易有利可图，不应将其当消遣，而应将其理解为旨在获得可观利润的真正职业。秘诀在于不断努力，花时间刻苦地进行期货交易，获得经验和学习新技术，以找到最佳切入点并仔细检查未平仓头寸。

模拟交易。

渴望投资和学习而不亏本的初学者，可以通过在 Bybit 开设模拟账户 来利用虚拟资金。

选择期货交易平台。

可靠的平台对于加密货币交易至关重要。任何初学者都应该选择一个安全的包，并从小额投资开始测试市场。

任何对加密货币投资感兴趣的交易者都可以选择期货交易，这是一种适合那些想要进行加密货币交易但不必担心拥有电子钱包风险的金融工具。此外，加密期货为交易者提供了许多准确的策略和其他可用于现货市场的非常有利可图的交易，包括卖空和剥头皮。

加密货币期货交易真的有利可图吗？

加密货币交易充满了有利可图的机会，妥善的风险管理是获利的关键。每一位投资者都应当考虑到任何形式的交易都涉及到导致不获利的抉择。不断的努力、每日更新、随时控制住您的投资、准确的评估都会大幅度增加获利的机会。