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如何注册并开设币安 (Binance) 的期货账户？
想在币安开始杠杆保证金交易吗？开设一个期货账户来开始。
币安期货交易的终极指南
您可以在币安开设 4 种类型的期货交易，以新的方式交易加密货币。
- USDⓈ-M 期货
- 以 USDT 或 BUSD 结算的永续合约或季度合同。
- COIN-M 期货
- 以加密货币结算的永续合约或季度合同。
- 币安杠杆代币
- 享有无清算风险的杠杆增加。
- 币安期权
- 简化的加密货币期权。有限制的风险而无限的利润。
币安让您随时、随处，在任何设备上 – 与加密货币相连接！
如何开设币安的期货账户？
在开设一个币安期货账户前，您首先需要 注册一个普通的币安账户。
您若还未注册一个普通账户，请 浏览币安的官网 并点击屏幕上右上角的 “注册”。
然后根据以下的步骤：
输入您的电邮地址并创建一个安全的密码。
当一切就绪，点击 “创建账户 (Create Account)”.
您将很快收到一封验证的电邮。
请根据电邮上的指示完整注册。
下一步，登陆到您的币安账户，将鼠标移动到页面的顶部栏，然后击 “USDⓈ-M Futures”。
点击 “立即激活 (Activate Now)” 来启动期货账户。
您现在可以开始交易了。
如何存入资金到期货账户？
您能灵活的在兑换钱包 (在币安使用的) 和期货钱包 (在币安期货使用的) 之间转账。
要从您的个人期货钱包转账，点击在币安期货页面右边的 “转账 (Transfer)”。
设置您要转账的金额，然后点击 “确认 (Confirm)” 来完成转账。
相关的余额将会转入您的期货钱包。
可以通过下图所示的双箭头图标反转传输方向。
这并不是入金到期货钱包的唯一方式。
您也可以将交易平台钱包中的资金作为担保金，通过期货钱包余额页面投资 USDT 进行期货交易。
这样就无需把资金直接转入到一个期货钱包。
什么是期货合约？
期货合约是在未来特定时间以预定价格买卖大宗商品、货币或其他金融资产的协议。
与传统的现货市场不同，期货市场的交易不会立即结算。
买卖双方交易的期货将在未来的某个特定时间结算。
此外，用户也不能在期货市场直接买卖实物商品或数码资产。
相反，他们交易代替这些资产的合约，而资产的实际交易 (或现金) 将在未来执行合约时发生。
让我们以实物商品如麦子和黄金的期货为示例。
在传统的期货市场，交付这些合同意味着交付实物商品。
因此，黄金或麦子必须妥善储存和运输，这产生了额外成本 (称为 “库存成本”)。
但是，现在很多期货市场都支持现金结算，这意味着只结算等值的现金价值 (没有易货交易)。
此外，期货市场上黄金或麦子的价格可能会根据合约结算日的远近而有所不同。
到期日越远，相对存库成本越高、价格的不确定性就越高，期货市场与现货市场之间的潜在价差就越大。
为何交易期货合约？
投资于期货市场有许多优势。
- 对冲和风险管理：
- 这是期货合约诞生的主要原因。
- 短期的风险：
- 交易者即使他并不拥有也可以押注一项资产的表现。
- 杠杆：
- 交易者可以开立大于其账户余额的头寸。
什么是永续期货合约？
永续期货合约是一种特别的期货合约。
与传统期货不同，永续合约没有到期日，用户可以选择永久持仓。
此外，永续期货交易以相关的指数价格为基础。
它由受主要现货市场和相对交易量影响的资产平均价格组成。
与传统期货不同，永续期货通常在现货市场或非常接近现货市场交易。
然而，传统期货与永续期货最大的区别在于前者规定了一个 “结算日”。
什么是初始保证金？
初始保证金是开立杠杆头寸所需的最低保证金。
例如，如果初始存款为 10 BNB，用户则可以通过 100 倍杠杆购买 1,000 BNB。
因此，初始保证金为总订单金额的 1%。
初始保证金是杠杆持仓的有力支撑，起到担保的作用。
什么是维持保证金？
维持保证金是维持一个交易仓位的最少担保额。
如果保证金余额低于维持保证金，用户将收到追加保证金的通知 (要求为账户入金) 或直接清算。
多数的数码货币交易平台都选择后一种方法。
换句话说，初始保证金是开仓时所承诺的金额，而维持保证金是维持仓位所需的最低存额要求。
维持保证金是活跃的，并取决于市价和账户余额 (担保金)。
什么是强制平仓？
如果担保金低于维持保证金，您的期货账户将被清算。
币安根据每个用户的风险和杠杆 (借贷抵押和净敞口) 以不同的方式清算头寸。
头寸的总数越多，所需的保证金百分比就越高。
这个机制因市场和交易平台而有所差异，但币安对一级清算 (净敞口低于 500,000 USDT) 收取 0.5% 的名义费用。
强制平仓和支付名义费用后，账户里所剩下的余额将归还给用户。
余额如果少于 0.5%，账户将直接回归于零。
请注意，强制平仓后，用户需要支付额外费用。
要避免这种情况，您可以在达到强平价格之前自己平仓，或为账户存入资金以拉开强平价格和当今市价的距离。
什么是资金费率？
资金包括买方和卖方之间的定期付款，基于当前的资金费率。
如果资金费率大过于零 (正值)，多头 (合约买方) 支付空头 (合约卖方) 该金费率。
相反的话，空头支付多头该金费率。
金费率有两个组成部分：利息和溢价。
币安期货的利息固定在 0.03%，而溢价指数的变动取决于期货市场和现货市场的点差。
资金费率在用户间直接进行，币安并不收取任何费用。
当一个永续期货合约以溢价交易 (价格高于现货市场)，资金费率为正值，多头支付空头该金费率。
随着多头平仓和新空头开仓，预计上述情况将推动价格走低。
什么是标记价格？
标记价格是对合约的真实价格 (公平价格) 以及实际交易价格 (最后价格) 的估计。
计算标记价格可以在市场剧烈波动时有效的避免不公平的平仓。
因此，尽管指数价格与现货市价相关，标记价格代表了永续期货合约的公平价值。
在币安，标记价格基于指数价格，而指数价格和资金费率是计算 “未实现盈亏” 的重要因素。
如何计算盈亏 (PnL)？
PnL 代表 profit (盈利) 和 loss (亏损)，可以分为实现的盈亏和未实现盈亏。
您如果在永续期货市场持仓，未实现的盈或亏会随着市场的发展而改变。
平仓后，未实现的盈亏将转换为已实现的盈亏。
已实现的盈亏是平仓后的盈利或亏损，与标记价格没有直接的关系，仅和订单执行价格相关。
另一方面，未实现的盈亏在持续的变动，是强制平仓的主要主导。
因此，标记价格是为了确保计算未实现盈亏准确、可信度和公平。
什么是保护基金？
简言之，保护基金有效地防止亏损交易者的余额跌入负数区域，同时确保获胜交易者物有所值。
例如，爱丽丝在她的币安期货账户中拥有 2,000 美元。
有了这笔资金，她在 BNB 建立了 10 倍的多头头寸，每头 20 美元。
请注意，爱丽丝所购买的合约不出自于币安，而是由另一位交易者提供。
而身为交易对手的鲍勃也持有同样规模的空头头寸。
在 10 倍杠杆的推动下，爱丽丝现在拥有 100 BNB（价值 20,000 美元）的头寸规模和 2,000 美元的担保金。
然而，如果 BNB 的价格从 20 美元下跌到 18 美元，爱丽丝将面临自动平仓。
这意味着她的资产将被清算，而她将损失 2,000 美元的余额。
如果系统因某些原因无法及时平仓而市价再继续下跌，将在这时候启动保护基金来弥补相关的亏损。
对于爱丽丝来说不会有任何差别因为她的余额将在平仓后被调整为零，但会确保鲍勃获得相应的好处。
如果没有保护基金，爱丽丝不仅会损失 2000 美元，也会变为负账户余额。
但是，在实际交易中，她的维持保证金会低于最低要求，在此之前她的多头头寸可能已经被平仓。
强制平仓费用由保护基金直接支付，剩余资金返还给用户。
因此，保护基金的机制旨在有效的利用被强制平仓的交易者所支付的担保金以弥补账户余额为零的亏损。
在正常市场条件下，随着用户被迫平仓，保障基金有望继续增长。
总而言之，当用户在达到盈亏平衡或负值之前被迫平仓时，保护基金将会增加。
在更极端的情况下，系统可能无法平仓所有头寸，在这种情况下，保护基金将用于弥补潜在损失。
这种情况并不常见，但当市场波动或流动性极高时，就会发生这种情况。
什么是自动缩减？
自动缩减是交易对手强制清算头寸的一种方法。
只有在保证资金出现故障时 (在某些情况下)，自动缩减仓位。
尽管极为罕见，但此类事件需要盈利交易者拿出部分收益来弥补亏损交易者的损失。
不幸的是，数码货币市场剧烈波动再加上永续期货所提供的高杠杆比率，而不能完全避免自动减仓，但我们会尽全力的减低这种可能性。
换句话说，当保护基金无法全部清零时，交易对手清算是最终的解决方案。
一般来说，最有利可图 (和有杠杆) 的头寸也对自动减持贡献最大。
币安使用一种指标来通知用户在自动递减队列中的仓位。
币安的期货市场系统采取所有必要措施来避免自动减持，并通过各种功能尽量减少其影响。
如果真的发生自动减持，将以零市场收费执行交易对手清算。
受影响的用户将被立即通知，并能随时重新进入市场。
币安期货界面指南
1. 您在这个部分也能找到前往币安其他页面的链接，包括硬币保证金期货 (季度合约)、API 准入、现货和事件。
在 [信息 Information] 的选项卡下，您可以找寻到币安期货的常见问题、资金费率、指数价格一级其他市场数据。
在顶部栏的右侧，您能准入您的币安账户，包括仪表盘。
您可以轻易的 查看整个生态系统中的钱包余额和订单。
2. 您可以在这里进行以下：
- 将鼠标悬停在合约类型 (默认为 BTCUSDT) 并选择您想进行的交易。
- 查阅标记价格 (清算将根据标记价格，所以请注意该价格)。
- 查看预期的资金费率，以及下一轮融资的倒计时。
- 查阅目前的信息图表。您可以在初始图表或集成的 TradingView 图表之间切换。同时，您也可以点击 [深度图表 (Depth Chart)] 来查看当前订单簿深度的实时信息。
- 查看实时订单簿数据。可以在该部分右上角的下拉菜单中调整订单簿的精度 (默认为 0.01)。
- 在平台上查阅实时交易过往信息。
只要您在模块的小右角看见箭头，您便能移动并调整元素的大小。
这使得创建自定义界面布局变得容易。
3. 您在此可以监控您的个人交易活动。在不同的选项卡之间切换，您可以查看仓位目前的状态以及当前的佣金和已成交的订单。
您也能在某个制定时间框架找寻所有的交易活动和交易历史。
也可以在此处监视位于 “自动减仓”（ADL）下的自动减仓队列中的头寸 (尤其是在高波动期间)。
4. 您也可以在此处查阅所提供的资产、存款和购买更多数码货币，您还可以在此处查看有关当前期货和头寸的信息。请注意保证金比例，避免强制平仓。
期货钱包和其他币安生态系统之间的转账可以通过点击 “转账 (Transfer)” 进行。
5. 这是输入订单的字段。有关所提供的订单类型的详细形容，请查看以下。
在此处也可以在交叉和隔离模式之间切换。点击当前杠杆 (默认 20 倍) 来调整杠杆。
币安的期货账户调整杠杆？
币安的期货交易允许手动调整每份合约的杠杆。
在选择合约时，您可以把滑鼠移动到页面的左上角并悬停在当前合约类别上 (默认为 BTCUSDT)。
要调整杠杆，前往输入订单的字段并点击目前的杠杆 (默认为 20)。
调整滑块或输入数值来设置杠杆，然后点击 [确认 (Confirm)]。
值得注意的是，仓位数量越多，您能使用的杠杆就越少。
相反的，仓位数量越少，能使用的杠杆就越高。
此外，更高的杠杆会带来更高的清算风险。
因此，交易新手得谨慎考虑所提供的杠杆。
标记价格和最后价格的区别
为了避免在高波动期间价格飙升和不必要的清算，币安推出了 “最后价格” 和 “标记价格”。
最后价格很容易理解，它代表合约的最后成交价格。
换言之，交易历史上最近一笔交易的价格就是 “最后价格”。
它用于计算您的已实现的盈亏 (PnL)。
“标记价格” 是为了避免价格操纵。
它在计算中将资金数据与一篮子现货交易数据相结合。
平仓价格和未来盈亏将根据标记价格计算。
请注意，标记价格和最后价格可能不同。
在设置以止损价为触发条件的订单类型时，您可以选择以最后价或标记价为触发条件。
为此，请在定单输入字段底部的 “触发条件” 下拉菜单中选择您希望使用的价格。
订单类型以及如何使用它
币安期货里提供几种订单类型：
限阶单
限价单是在订单簿中以特定限价下达的订单。
下限价单后，仅当市场价格达到限价 (或更高) 时才成交。
因此，限价单可用于以较低的价格买入，或以高于当前市场价格的价格卖出。
市价单
市价单是以当前最佳价格进行买入或卖出交易的指令。它是针对先前发布在订单簿上的限价订单执行的。
下市价单时，您将被收取市价单接受费。
止损限价单
了解什么是止损限价单的最简单方法是将其分解为止损和限价。
止损价是触发限价单的价格，限价是触发限价单后的价格。
这意味着一旦达到设定的止损价格，限价单将在订单簿中发布。
尽管止损和限价可以相同，但它们不一定相同。
实际上，如果是卖单，则将止损价（触发价）设置为略高于限价，如果是买单，则将止损价（触发价）设置为略低于当前价格更为安全。
这增加了限价单被执行的机会。
市价止损单
与止损限价订单类似，市价止损订单使用止损价格作为触发。
然而，当达到止损价格时，它会触发市价单。
限价止盈单
如果您已经完全理解了止损限价单的定义，那么止盈限价单就很容易理解了。
与止损限价单类似，它也包含触发价格(触发订单的价格) 和限价 (将限价订单添加到订单簿的价格)。
止盈限价单非常适合管理风险并以特定价格锁定利润。
它还可以与其他订单类型 (例如止损限价订单)结合使用，以实现更好的头寸管理。
请注意，限价订单不是一个取消其他订单 (OCO) 的订单。 一个取消其他订单 (OCO)
例如，如果您的限价止损单达到了设定的金额，并且您还持有一个有效的止盈限价单，该止盈限价单则将一直有效，直到您手动取消为止。
您可以在订单输入字段的 “止盈止损” 选项下放置止盈限价订单。
止盈订单
与止盈限价单类似，市价止盈单使用止盈价作为触发条件。
达到止盈价格时触发市价单。
您可以在订单输入字段的 “止盈止损市场” 选项下下达止盈市场订单。
追踪止损单
追踪止损单有助于锁定收益，同时限制未平仓头寸的潜在损失。
对于多头头寸，如果价格上涨，追踪止损也会上涨。
相反，如果价格下跌，追踪止损将停止移动。
如果价格向相反方向移动特定百分比（称为回撤率），则下达卖单。
空头头寸也是如此，但情况恰恰相反。追踪止损随市场向下移动，并在市场开始上涨时停止。如果价格向相反方向移动特定百分比，则下达买单。
激活价是触发追踪止损单的价格。如果未指定激活价格，当前最后价格或标记价格则将默认为激活价格。您可以在定单输入字段的底部设置应使用哪个价格作为触发价格。
回撤率决定了追踪止损“追踪”的价格百分比。因此，如果回调设置为 1%，并且交易朝着所选方向进行，追踪止损则将始终跟随价格的 1%。如果价格在相反的交易方向上移动超过 1%，则将下一个买单或卖单 (取决于所选的交易方向)。
如何使用期货交易计算机？
您可以在订单输入模块的顶部看到计算器图表。
它允许您在做多或做空之前执行相关的数值计算。您可以调整每个选项卡下的杠杆滑块以用作计算的基础。
该计算器具有三个选项卡：
- PNL
- 使用该此项卡，基于目标进入和退出价格和头寸规模来计算初始保证金、盈和亏 (PnL) 和股本回报 (ROE)。
- 目标价格
- 使用此选项卡计算您需要平仓以达到目标回报率的价格。
- 收盘价
- 使用此选项卡可根据个人钱包余额、预期入场价格和头寸规模计算估计收盘价。
如何使用双向仓位模式？
在双向仓位模式里，您可以在同一份合约中同时持有多头和空头头寸。
这样做有什么好处？假设您持有多头头寸，因为您看好比特币价格的长期上涨，同时您可能希望在较短的时间范围内快速做空。
双向模式支持此操作；在这种情况下，快速空头不会影响多头头寸。
默认仓位模式是单向仓位。
这意味着对于单一合约，您不能同时持有两个方向的头寸。
如果这样做，两个方向的头寸将相互抵消。
因此，使用双向仓位模式时需要手动来激活。
这是你需要做的。
1. 转到屏幕的右上角，然后选择 [首选项 (Preferences)].
准入 [仓位模式 (Position Mode)] 的选项卡并选择 [对冲模式 (Hedge Mode)]。
是什么决定资金费率而且该如何查阅？
资金费率确保永续合约的价格尽可能接近相关的资产的 (现货) 价格。
本质上，交易者会根据持仓情况 “相互支付”，永续合约价格与现货价格的差价将决定哪一方获胜。
当资金费率为正时，多头支付给空头。
当资金费率为负时，空头支付给多头。
这意味着，根据资金费率和您的未平仓头寸，您最终要么在支付方，要么在接收方。
在币安期货上，每 8 小时支付一次资金。
您可以在页面顶部的标记价格旁边看到下一个资金周期的剩余时间和估计的资金费率。
如果您想查看每个合约的前资金费率，可以将鼠标悬停在 [合约信息 (Contract Information)] 上，并点击 [资金费率历史 (Funding Rate History)]。
仅限挂单、有效时间和仅限平仓
使用限价单时，您可以在发布订单的同时下达额外订单。
在币安期货中，此类订单可以是 “仅限挂单” 或 “生效时间 (TIF)” 订单，这决定了限价订单的附加特征。
您可以在订单输入字段的底部找到它。
“仅限挂单”意味着您的订单将始终首先添加到订单簿中，但永远不会被其中的现有订单填写。
如果您只想为挂单支付，您可以这样做。
TIF 订单意味着您可以设置订单的有效期 (在它们被执行或过期之前)。
TIF 指令有以下三个选项：
- GTC (取消前有效)：
- 订单将保持有效，直到它被执行或取消。
- IOC (立刻执行或取消)：
- 订单将立即执行 (全部或部分)。如果仅部分执行，订单的未完成部分将被取消。
- FOK (执行或取消定单)：
- 订单必须立即全部成交。否则，订单将不会被执行。
当您处于单向持仓模式时，勾选 “仅减少” 将确保新订单只会减少持仓而不会增加现有持仓。
什么情况下会被平仓？
如果保证金余额低于要求的金额，将发生平仓。
保证金余额是币安期货账户余额，包括未实现盈亏。
也就是说，您的盈利或亏损将导致保证金余额发生变化。
如果使用跨仓模式，余额将作为所有仓位的保证金。
如果使用隔离仓位模式，可以将余额分配到每个仓位。
“维持保证金”是指维持仓位所需的最低保证金。
金额取决于未平仓合约的大小。仓位越大，需要的维持保证金越多。
您可以在右下角查看当前的保证金比例。如果保证金比例达到 100%，未平仓头寸则将被平仓。
当清算发生时，您所有的未结订单将被取消。
最合理的做法是通过跟踪仓位来避免自动平仓，因为自动平仓会产生额外费用。
如果您的仓位即将被平仓，手动平仓将优于自动平仓。
自动轻量化及其影响
当交易者的账户规模低于 0 时，损失由保险基金承担。
然而，在一些异常波动的市场环境中，保险资金可能不足以弥补这些损失，必须通过平仓来填补。
在这种情况下，您的未平仓头寸也有被平仓的风险。
平仓是按照特定的排队顺序进行的，盈利能力最高、杠杆率最高的交易者会排在前列。
将鼠标悬停在 [仓位 (Positions)] 选项卡上，点击右侧的 [自动减仓 (Auto Decreases)] (ADL)，可以查看当前仓位在队列中的位置。
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