自营交易的英文名称 Proprietary trading，通常称为 prop trading，是指交易者使用一家公司的资金买卖金融工具，如股票、债券、商品、大宗货币及其衍生品，主要目的是为公司本身赚取利润。这意味着交易者不是代表客户进行交易，而是使用公司的资金。

此活动可能产生的一些潜在利益冲突包括内幕交易和超前交易。

自营交易者可能会采用多种策略，如指数套利、统计套利、兼并套利、基本面分析、波动性套利或全球宏观交易，这与对冲基金的做法类似。许多记者和分析师认为，由于自营交易利润的固有风险和波动性，大银行故意模糊自营交易和非自营交易之间的平衡。

自营交易中的套利

套利是一种受欢迎的交易策略，通常与银行相关。简而言之，套利通过买卖某些证券组合来利用价格差异来锁定利润，而没有市场风险，尽管它仍然受到非市场风险，例如操作风险的影响。

一种特殊形式的套利，称为风险套利或兼并套利，在 20 世纪 80 年代开始流行。当一家公司计划收购另一家公司时，它会利用价格变动来获利。

自营交易的机制

那么，自营交易到底是如何运作的呢？一下是有关的分析：

交易活动：

当一家公司从事自营交易时，其主要目的是获得直接的市场收益，而不是通过客户交易的佣金来赚取收入。

好处：

公司进行自营交易的主要优势是他们可以获得更高的利润。公司不仅可以从客户交易中赚取佣金，还可以保留从交易中获得的全部利润。此外，公司可以积累证券，这可以为客户提供意想不到的优势，并为流动性较低的市场情况做好准备。此外，通过参与自营交易，公司可以通过为特定证券或团体提供流动性来影响市场。

规定：

沃尔克规则是在 2007-2008 年金融危机之后制定的，限制大型银行使用它们的账户进行各种工具的短期自营交易，旨在保护客户并避免另一场金融危机。

自营交易公司及其运作方式

自营交易公司将其资本投资于金融工具的交易。这些公司拥有专业交易员团队，旨在通过利用市场走势来获利。

自营交易公司的主要目标是产生定期的利润。这些公司专注于不同的市场，例如，一些公司可能只专注于外汇，而另一些公司可能会深入研究商品或股票。

这些公司由处理不同细分市场的交易者组成。他们采用不同的策略，并配备实时市场数据、新闻源和图表软件等工具。此外，许多公司还为其交易者提供个性化培训和指导。

加入自营公司的主要优势之一是交易者可以使用该公司的资本。这可以最大限度地降低他们的个人风险。此外，这些交易者通常可以获得经验丰富的专业人士的卓越技术和见解，这可以成为竞争的优势。

加入一家自营交易公司

对于那些有兴趣加入自营交易公司的人来说，采取系统化的方法是必要的：

• 研究与对比：加入之前，必须研究并比较不同的公司以确定最合适的公司。
• 初步的咨询：安排与潜在公司的咨询，以深入了解他们的服务。
• 培训和指导：这可以显着提高交易者的技能和成功率。
• 了解您的专长：了解您是否倾向于外汇、加密货币或任何其他市场至关重要。
• 规划您的策略：制定周密的交易策略并纳入风险管理参数至关重要。
• 开始交易：完成所有准备工作后，就可以进入交易的世界了。

总之，自营交易是金融界独特且可获利的途径。以应尽的努力、正确的策略和指导，交易者可以从这种交易方式中获得显着的收益。

自营交易与代理交易

自营交易和代理交易之间的区别至关重要。代理交易是指金融公司代表客户执行交易，并从中赚取佣金。相比之下，自营交易是指公司的交易者积极投资公司自有资金以获取利润。

资本的分配

自营交易柜台通常会根据各种因素分配一定数量的资本，例如：

• 交易者的表现历史
• 采用的交易策略
• 制定的风险管理规程
• 市场状况

这种分配可以根据上述因素的动态变化进行调整。

自营交易中的风险管理

虽然自营交易可获利，但它并非没有风险。这些公司通常有严格的风险管理规程。其中可能包括：

• 头寸的限制：限制交易者可以持有的特定证券的数量或规模。
• 止损限制：设定一天或一周的损失阈值，超过该阈值交易者必须停止交易。
• 压力测试：根据极端市场条件定期测试投资组合，以了解潜在的损失。

自营交易公司：不仅仅是交易

资本基础

虽然许多自营交易公司使用自己的资本运营，但有些公司也从外部筹集资金，就像对冲基金一样。这笔额外的资本使他们能够扩大运营的规模。

培训与发展

许多顶级的自营交易公司都有强化培训计划。新交易者通常会接受严格的培训，涵盖从金融市场基础知识到高级交易策略和风险管理的所有内容。

交易基础设施

自营公司通常拥有最先进的交易基础设施：

• 高频交易 (HFT) 设置使他们能够在几毫秒内完成交易。
• 算法交易功能，根据预设标准执行交易，无需人工干预。
• 实时分析平台，用于监控交易、头寸和潜在的市场波动事件。

为加入自营交易公的扩展

资格和技能

虽然金融或数学背景可能会有所帮助，但许多自营交易公司会优先考虑：

• 很强的分析能力
• 快速做出决策的能力
• 具有应对高压情况的心理韧性
• 对金融市场与生俱来的好奇心

损益共享

在自营公司中，采用损益共享模式很常见。交易者通常会获得他们产生的一部分利润，但他们也可能要承担一部分的损失。

竞争的格局

自营交易是一个竞争激烈的领域。由于众多交易者旨在利用相同或相似的市场低效率，这不仅成为谁拥有最佳策略，而且还是谁能够以最快的速度执行该策略的比赛。

成长与职业发展

从初级交易者开始，可以晋升为高级交易者，然后可能成为投资组合经理，甚至是公司的合伙人，具体取决于个人的表现和公司的结构。

总之，自营交易在金融领域提供了一个激烈但有潜在回报的职业。凭借技能、决心和运气的最佳结合，它为了解全球金融市场并从中获利提供了无与伦比的机会。

常见问题

与自营公司进行交易有利吗？

有。与自营公司进行交易可以为交易者提供更多地接触和专家的指导，从而提高盈利能力。

自营交易公司与对冲基金有何不同？

自营交易者专注于短期的投机交易，而对冲基金通常采用长期的投资策略。此外，与对冲基金相比，自营公司通常具有更宽松的风险管理协议和更低的资本要求。

自营交易者能赚取多少？

自营交易者的收入因多种因素而异，包括他们交易的市场、获取的资本和交易策略。经验丰富的交易者可以赚取从每月几百美元到每年数万美元的收入。

自营交易者计划的排名 (资金交易账户)

1. Axi Select：通往专业交易的门户

Axi Select 为交易者提供高达 100 万美元资金进行专业交易的机会。

该计划提供了一个贯穿六个阶段的结构化路径，提供高达 90% 的利润分成。

Axi 为交易者提供先进的工具、技术专业知识、实时教育内容和专业交易者网络。

独特功能：“优势评分” —— 一种评估交易者技能、稳定性、风险管理和经验的个性化工具。

前往 Axi 官方网站

2. LMFX “年度最佳交易者”

LMFX 为交易者提供获得 “年度最佳交易者” 称号并代表他们进行交易的机会。

该称号是通过积累最多 LMFX 交易者积分来赢得的。

获胜者将获得 100,000 美元的交易资金，严格的只能用于交易目的。

该计划包括多轮的比赛、严格的注册标准，其结构旨在确保公平性并奖励稳定的表现。

免费注册 LMFX

3. Axiory 的 Fintokei 计划

Axiory 的计划让交易者成为 ProTrader，可获得高达 400,000 美元的资金。

目标是在全球范围内识别潜在的交易者并对其进行投资。

Axiory 提供全面的教育课程、模拟交易环境和直观的追踪仪表板。

评估过程包括交易者展示其技能和根据绩效进行过渡的阶段。

1. Axi Select：通往专业交易的门户

您是否认为自己是一名专业交易者，但缺乏资本来扩大您的策略？Axi Select 是一项创新的资本配置计划，旨在指导和支持交易者走向成功。

Axi Select 由 Axi 独家设计，是一项旨在将交易愿望变为现实的出色举措。它不仅认识到您的潜力，还通过提供以下服务来支持您：

• 丰厚的资金：有机会获得高达 100 万美元的资助。
• 结构化路径：六个渐进阶段，引导您达到交易愿望的顶峰。
• 成本效益：零注册费或会员费*。

Axi Select 的魅力在于它的包容性。 Axi 迎合不同的交易策略、能力和经验，旨在通过透明且全面的计划来提升交易者的水平。当您登上六个阶段的阶梯时，有获得高达 90% 利润分成的可能。

更重要的是什么？除了该计划外，还为交易者提供：

• 先进的交易工具：帮助做出决策。
• 技术专长和分析：及时了解市场动态。
• 实时教育内容：培养持续的学习。
• 社区网络：与专业交易者网络的互动。

前往 Axi 官方网站

Edge Score (优势评分)：您的成绩指南针

Axi Select 通过 “优势评分” 量化您的交易能力。这种个人化的评分源自深度分析，揭示您的优势和需要改进的领域。Edge Score 是一种非常宝贵的工具，对于确定资助的资格至关重要。

Edge Score 的组成部分：

• 技能：衡量盈利能力，同时考虑回撤管理。
• 一致性：评估实现收益的一致性，表明您对市场走势的把握。
• 风险：分析您进行有效风险管理的技巧。
• 经验：确定您是否已获得丰富的交易经验。

踏上您的 Axi Select 之旅 – 加入的步骤：

1. 注册 Axi Select。
2. 存入至少 500 美元。
3. 完成 20 笔平仓的交易。
4. 达到 50 分的 Edge score。

满足这些先决条件后，您就可以开始 Seed (种子) 阶段的旅程，并从 Axi 获得高达 5000 美元的潜在资金。

与 Axi 开户

操作的机制

1. 注册：免费参加 Axi Select*。
2. 交易：存入 500 美元后，进行交易以获得 50 分的 Edge 评分。
3. 获得资助：根据表现，获得 5,000 美元到 100 万美元的资助。

前往 Axi 官方网站

Axi Select 的优待

• 零初始成本：注册完全免费，无隐藏会员费用*。
• 个性化分析：受益于独特的 “Edge score” 系统。
• 资本机会：利用 Axi 的资本并有赚取 90% 利润的可能。
• 专属的社区：在专门的线上交易室与其他交易者互动。
• 结构化的增长：通过六个精心设计的阶段进行过渡，每个阶段都提供额外的优待。

要深入了解每个阶段的奖励和资格，请参阅 Axi Select 路径。

与 Axi 开户

Axi Select 承诺提供一个以所有必要工具、条件和资源为基础的培育交易环境。以下一个概况：

• 杠杆的优势：通过 Axi Select 账户，体验 1:100 杠杆的威力。
• 绩效仪表板：通过富有洞察力的排行榜衡量您和同伴的绩效，并辅以统计数据和分析。
• 专属交易室：沉浸在协作环的境中，享受来自交易专家的实时分析和内容。

准备好开始您的交易之旅了吗？参加 Axi Select。

前往 Axi 官方网站

2. LMFX “年度最佳交易者”

您是一位雄心勃勃的交易者，希望获得认可并获得管理大量资本的机会吗？LMFX 的独特主张可能正是您的入场券。通过成为 “年度最佳交易者”，您不仅获得认可，而且还有机会代表 LMFX 进行交易。以下是对该程序的深入了解。

成为 “年度最佳交易者” 之道

1. 成就的标准：要获得这​​一梦寐以求的头衔，必须积累最高数量的 LMFX 交易者积分。
2. 奖金：LMFX 将为获奖者颁发 100,000 美元的巨额交易基金。
3. 资金的使用：该资金仅可以用于交易。不允许从此帐户直接提取。
4. 金钱上的激励：使用该奖励基金进行交易可以为自营交易者从 LMFX 赚取一定的成功费。

前往 LMFX 官方网站

比赛的结构

• 比赛轮次：要获得 “年度最佳交易者” 角逐的资格，您必须参加至少 6 轮比赛，并且在每轮比赛中至少进行 10 笔交易。
• 报名的期限：您可以在指定月份的第 7 个日历日之前报名参加比赛。
• 单次参赛规则：每位符合资格的客户只能注册一个交易比赛账户。在同一轮比赛中注册多个帐户将被取消资格。
• 净值的要求：要符合资格，帐户的净值必须超过 500 美元。
• 绩效指标：根据交易收益百分比选出获胜者。

每月现金奖励的规则

• 奖品分配：将在宣布后的 48 小时内把奖品记入每月比赛的获胜者的真实交易账户。
• 帐户限制：只有未参与任何奖金计划的真实帐户才有资格获得现金奖励的记入。
• 奖金的使用：所获得的现金奖励仅供交易，不能提取。
• 提取的规则：
  1. 从获奖帐户中提取任何资金将导致全部现金奖励被没收。
  2. 只有在账户中没有未平仓头寸的情况下才能执行资金提取。
• 频率的限制：参与者在 3 个月内只能赢得一次每月的现金奖励。如果同一交易者在此时间范围内获胜，奖金将传递给下一个表现最佳的交易者。

免费注册 LMFX

年度最佳交易者账户条件

• 杠杆：该特殊账户的固定杠杆为 1:50，无法更改。
• 止损水平：如果账户余额减少至 800,000 美元，则会激活止损。
• 利润分享：“年度最佳交易者” 有权获得 20% 的利润和损失，按高水位线计算。

LMFX 的自营交易员计划对于有抱负的交易者来说是一个展示技能、获得认可和管理大量资金的绝佳机会。竞赛的结构确保了公平性并奖励一致的表现。如果交易是您的强项，那么这可能就是您展示实力并赚取丰厚利润的平台。

前往 LMFX 官方网站

3. Axiory 的 Fintokei 计划

每个人都渴望像专业人士一样进行交易，并获得随之而来的利益和收入。借助 Axiory 的 Fintokei 计划，这个梦想现在可以成为现实。迎接交易挑战，用正确的教育和工具武装自己，并有机会成为一名 ProTrader，资金高达 400,000 美元。你的利润是你的，而任何损失呢？我们将覆盖任何损失。

在全球范围内，无数充满潜力的交易者因条件不足或资金不足而受到束缚。这阻碍了他们充分发挥他们的交易潜力。Fintokei 的自营交易公司认识到这一尚未开发的人才库，并拥有充足的私有资本，渴望投资这些有前途的交易者。主要目标是什么？让每一位潜在的交易者都有机会成为专业交易者，奖励他们持续且有获利的交易。

操作的指南

虽然机会是千载难逢的，但道路并不简单。只有精英交易者才能成为 ProTraders，可获取大量的资金。然而，Fintokei 确保您在这段旅程中并不孤单。持续的教育、定期的市场新闻以及明确的规则和目标将成为您的伴侣。然而，你的成功掌握在你的手中。

注册参加 Fintokei 量身定制的评估计划之一。每个计划都为您配备：

• 全面的教育课程。
• 准入模拟交易环境，利用受欢迎的交易平台。
• 直观的客户控制面板，您可以在其中追踪规则的遵守情况、监控进度并仔细检查交易统计数据。

评估的流程

1. 阶段 – Fintokei 评估阶段 1

这是你最初的试验场。选择符合您愿望并展示您交易技巧的账户规模。遵守交易计划和精明的风险管理在这里至关重要。完成所有交易目标后，您将过渡到第 2 阶段。

2. 阶段 – Fintokei 评估阶段 2

此验证阶段要求您继续遵守您的交易计划，但要更加保守。通过延长最长的交易期限和附加规则，此阶段旨在确保您第一阶段的成功并非侥幸。在此展示稳定的技能将推动您迈向 ProTrader 的地位。

ProTrader 地位

成功完成两个评估阶段并提交所需的验证文件后，您将在 Fintokei 的 ProTrader 中赢得梦寐以求的一席之地。您猜怎么着？您所支付的初始费用将被退还！但是，旅程还没有结束。保持 ProTrader 地位要求保持专业的风险管理方法和稳定的成绩。你的奖励？您的利润高达 80%，并每两周支付一次。

该 Fintokei 计划不仅仅是一个训练场；更是一个愿望与机遇相遇的平台。因此，如果您拥有热情和技能，Fintokei 已准备好工具和资本。舞台已经搭建好了。您要接受挑战吗？