如何创建一项核心卫星投资组合？

创建和管理良好的投资组合是每个交易者的梦想。它很重要，因为要获得的利益最终取决于它。建立理想的投资组合并非易事，因为它必须适应我们的风险偏好和投资者概况，并且显然能为我们带来正回报。因此，要创建良好的投资组合，必须熟悉构建投资组合的一些主要策略。

今天，我们向您介绍投资基金经理和金融市场经验丰富的交易员最保守的秘密之一：核心卫星投资策略。如果您听说过它但觉得这个名字很复杂，请不要担心并继续往下阅读。您将在本文的结尾看到您如何希望将它付诸实践，因为它提供了许多优势，使其成为最受投资者欢迎的投资组合创建策略之一。

什么是核心卫星投资策略？

不要被英语舶来词吓到，您很快就会发现核心-卫星型策略的组成并不难理解。这是一种投资管理风格，其基础是将我们的投资组合分为两个不同且不对称的资本化部分：较大的我们称之为核心，较小的我们称之为卫星。我们将在以下分别详细解释这两个部分的组成，您将很快了解它们在二项式中的工作原理。

与 e投睿投资于外汇和差价合约

什么是核心投资？

在解释核心卫星投资策略包括什么之前，重要的是首先要了解核心投资包括什么。当我们谈论核心投资组合时，我们指的是它由被动管理的指数资产组成，例如 e投睿提供的交易型开放式指数基金 (ETF)。核心投资的目标是以极低的佣金和最低限度的主动管理需求，尽可能忠实地复制主要金融市场。通过这种策略，我们将建立一个由多种资产组成的投资组合，这些资产具有相同的共同点：被动管理。

尽管许多市场交易者开始进行纯粹的主动投资管理，但事实是多年来投资于股票指数或交易型开放式指数基金 (ETF) 等产品已经带来了惊人的正回报。因此，不应忽视它们。例如，在过去 20 年中，美国基准股票指数，即神秘的标准普尔 500 指数，提供了超过 7% 的年化回报率。如果我们加上复利的数学收益，我们将看到购买指数资产并将其维持在长期投资组合中可以给我们作为投资者带来极大的乐趣。

前往 e投睿官网

什么是卫星投资？

卫星投资被理解为交易者希望击败市场的所有事物，即超过金融市场的回报。这需要积极的管理和谨慎选择我们要投资的资产。
它涉及投资各种具有吸引力和在短期内可能升值的资产 (股票、基金、高收益债券、加密货币、贵金属等)。

应该指出的是，短期主义是与核心投资相关的主要区别之一。例如，一位在 2017 年发现加密货币潜力并决定将其卫星投资资本分配给比特币的交易员在该加密货币女王开始显示出疲软迹象时轮换他的位置的做法是正确的。在卫星投资中，不与未平仓头寸结合是非常重要的。

免费开设 e投睿账户

如何设计一个核心卫星投资组合？

要开始构建我们的第一个核心-卫星投资组合，我们可以使用 70-30 规则 (70% 的资本分配给核心，30% 的资本分配给卫星)。
核心部分将主要由报价指数、交易型开放式指数基金 (ETF) 和类似产品组成，旨在简单地跟踪市场走势。我们可以根据个人喜好和分析来选择国内和国际指数。请记住，交易来自发达经济体的指数，例如美国标准普尔 500 指数或德国 DAX 30 指数的风险与针对新兴经济体的选择性指数不同。请牢记在心！

一旦纳入我们投资组合的核心配置，我们将保持这些资产的低周转率。也就是说，除非出现意外事件或明显的趋势变化，否则我们不会撤消这些仓位。这样既可以节省佣金和税费，又可以夯实核心-卫星策略的基础。通过我们投资组合的这种核心分配，我们寻求跟随金融市场的自然运动，因为从历史上看，它们产生了非常积极的结果，尤其是在长期范围内，如我们之前在美国股市的情况下看到的那样。

与此同时，卫星部分将主要由承诺增长高于基准或参考股票指数的行业资产组成。例如，我们可以选择由视频游戏行业股票组成的卫星部分，其复合年回报率超过 9%。如果你有更奇异的品味，为什么不通过加密革命来推动区块链行业的发展呢？

我们还可以选择其他快速增长的技术领域，例如与新的 5G 通信技术相关的领域。或者也可以投资于近年来蓬勃发展行业中的公司，例如生物技术或制药业。

如果您更喜欢价值投资等更传统的东西，那么仔细检查市场中被低估的股票可能会对您的卫星配置大有帮助。甚至寻找高收益或高收益债券也能给您的策略带来很好的推动！

如您所见，选择范围很广，选择其中一个完全取决于您的风险偏好和您的投资者概况。在任何情况下，分配给您投资组合中卫星部分的百分比不应超过 30%，除非您是专家。这确保即使在资产选择错误的情况下，卫星的破坏也能得到遏制。

前往 e投睿官方网站

创建您自己的核心卫星投资组合有些什么优势？

此时，您会发现设计自己的核心-卫星投资组合并不像名称所暗示的那么复杂。但也许您还没有意识到押注这种投资策略能为您带来的诸多优势。

1. 灵活性

多功能性是核心-卫星方法的主要资产之一。 在一个单一的投资组合中，可以结合长期投资的稳定性和更专业​​的短期投资的活力。通过这种方式，我们将能够从同一策略中的多个攻击点中获益，所有这些都将风险分散在多个资产中。最终，我们将实现一定程度的多元化，这是单纯复制给定股票指数的策略所无法实现的。

2. 有吸引力的成本

投资者最头疼的问题之一是最终会吞噬利润的佣金。他们不止一次地验证了一个有效的先验策略是如何由于高昂的相关费用而最终无法盈利的。核心-卫星战略拯救了所有这些投资者。由于它们主要由被动管理的指数资产组成，采用这种方法的投资组合因此在运营中呈现出非常低且可管理的成本。主要佣金来自主动管理资产买卖的少数百分比，被被动管理部分产生的储蓄所抵消。

3. 战胜市场的可能

正如 e投睿一些最优秀的投资者所证明的那样，打败金融市场是困难的，但并非不可能。核心-卫星投资策略是为我们实现这一壮举提供最大可能性的策略之一。一方面，核心分配 (大部分) 提供稳固性，同时非常忠实地复制市场的自然运动。
另一方面，卫星分配 (少部分) 提供燃料以获得额外的盈利能力。做一个美食的比喻，卫星分配将是使菜肴 (核心) 更美味的盐巴。

4. 主动和被动管理之间的协同作用

核心分配的低轮换和卫星分配的高轮换相结合，使我们能够实现非常有趣的投资平衡，而不会遭受其他更激进或短期策略的负担，也不会变得乏味。通过这种方式，我们设法在同一个投资组合中混合两种完全互补的投资方法：被动指数化和主动参与。

平衡

我们刚才谈到的主动和被动管理之间协同作用的魔力是由于这种受欢迎的投资策略所受的平衡。事实上，核心仓位 (主动管理) 远大于卫星仓位 (被动管理)，通过限制人为因素，在结果中提供了很好的平衡，但不会扼杀击败市场的可能性。您决定要将多少百分比应用于您的核心-卫星投资组合。为所有类型的投资者最推荐 70-30 的平衡点。经验最丰富且风险偏好最高的人可以使用 60-40 的方法进行交易，而经验较少的人则更愿意使用 80-20 的方法。

总之，在构建我们的投资组合时应用核心卫星策略可能是一个很好的选择，以便在控制风险和成本的情况下获得良好的回报。我们谈论的是一种平衡的、灵活的投资方法，真正有可能战胜市场，因为它利用了主动和被动管理的所有优点。而这一切，都是为了给投资者最大的获利可能性，让战胜市场的梦想更有可能实现。那么，了解了 e投睿提供的所有可能性来构建您的核心-卫星投资组合，您还在等什么呢？