差价合约和点差交易之间的区别

点差交易和差价合约 (CFD) 交易都是金融市场的衍生品，让交易者可以推测各种金融工具的价格变动。它们提供了传统投资形式的替代方案，交易者无需拥有相关的资产即可从市场波动中获利。

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这两种交易形式有几个相似之处

没有实际所有权：

通过点差交易和差价合约交易，您永远不会拥有实际资产。相反，您是在猜测相关资产的价格变动。例如，当您从事股票差价合约交易时，您在股东大会上不会有任何投票权，因为您并不实际的拥有股票。同样，点差交易并不授予所有权。

无限收益或损失的潜力：

点差交易和差价合约都提供无限收益的潜力。价格朝着您的预测方向移动得越多，您赚取的收益就越多。然而，损失的可能性同样是无限的。两种情况下的损失均受到存款金额或止损订单的限制。为了管理这种风险，两种类型的交易都允许提前结束交易。

提供的杠杆：

点差交易和差价合约交易都提供杠杆的使用。杠杆可以让您用小额存款控制大额头寸。它可以放大你的利润，但也可以放大你的损失。明智地使用杠杆并了解其风险至关重要。

常用术语：

两种交易做法中使用的术语或多或少相同。多头头寸和空头头寸、止损、点值等术语可以互换使用。这种共性使交易者更容易在两者之间切换。

尽管有这些相似之处，点差交易和差价合约之间仍存在根本的差异。

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点差交易和差价合约交易之间的区别

点差交易和差价合约之间的主要区别在于它们如何计算交易中涉及的头寸数量、潜在的收入和风险水平。

案例分析：

假设您有 10 美元，并且您希望建立欧元/美元货币对的多头头寸，当前买入价为 1.0135。

1. 点差交易： 如果您投注 10 美元，认为欧元/美元汇率将会上涨，而事实确实如此，您将以卖出价 1.0160 平仓。利润的计算方式为买入价和卖出价之间的差额，乘以投注金额并根据点数进行调整。这里的资本收益将为 (1.0160 – 1.0135) x 10 = 250 美元。
2. 差价合约交易： 要开仓，您需要 0.01 x 100,000 x 1.0135 = 1,013.50 美元。点值为 0.1 美元，上一示例的收盘价利润为 2.5 美元。

在此，在点差交易中，投注 10 美元的利润为 250 美元。但差价合约的最小投资为 1,013.50 美元，利润仅为 2.5 美元。通过投注较小的金额可以降低损失风险，但潜在的利润或损失将与差价合约相同。

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还有一些区别如下

交易开放机制：

在差价合约交易中，交易量以手数计算，决定了点的价值。另一方面，在点差交易中，交易者通过投注资产价值上涨或下跌的金额来决定点的价值。

风险级别：

在相同交易金额下，点差交易可能造成的损失可能比差价合约交易高得多。

杠杆：

点差交易和差价合约中的杠杆功能略有不同。在这两种情况下，它都可以用来增加头寸或赌注规模，但在差价合约中，杠杆还用于减少经纪商在相同头寸规模下的保证金。这样做是为了遵守风险管理规则。

股息调整：

在差价合约股票交易中，如果您开立多头头寸，您将收到股息调整。如果您开立空头头寸，调整将从您的利润中扣除。在点差交易中，不考虑股息。

税收：

点差交易和差价合约的税务影响可能因当地法律而异。在某些地区，点差交易的利润免税，而差价合约交易利润则需缴纳资本利得税。请务必咨询财务顾问或税务专家以了解其影响。

监管方面：

差价合约经纪商充当中介机构，根据金融法规在真实市场上进行的交易。点差投注被视为赌博，因此服务由投注公司提供，利润来自该公司其他客户的损失。

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点差交易

点差交易是一种投资形式，投资者对资产价格的变动方向进行固定的投注。“点差” 是指资产的买入价和卖出价之间的差额。资金费率是交易者在每个价格变化点下注的金额。

以下是点差交易中多头头寸的示例。假设苹果股票的价格为 173.00 美元。您投注 5 美元价格会上涨。如果价格上涨 0.5 美元或 50 个点，您的利润将为 50 x 5 = 250 美元。如果股票下跌 0.5 美元，您将损失 250 美元。

点差交易的优点

• 高利润的潜力：能够快速赚取大量资金是点差交易的显着优势。但重要的是要记住，损失也会同样迅速的累积。
• 简单：点差交易对于初学者来说更加简单，因为 “投注” 金额立即以货币形式表示，从而减少了额外计算的需要。

点差交易的缺点

• 高风险：点差交易具有高财务风险。它可能会导致比初始投资更多的损失，因此并不适合所有人。
• 短期交易：由于其高风险，点差交易主要用于短期交易。长时间持有未平仓头寸可能会导致相当大的损失。

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差价合约

差价合约 (CFD) 是一种衍生金融工具，代表一种从合约开立到平仓期间交换资产价值差额的协议。交易者并不拥有标的资产；相反，他们只是猜测资产的价格走势。

在差价合约交易中，如果您认为资产价格将会上涨，您就 “买入” (开立多头头寸)。相反，如果您认为价格会下跌，您就 “卖出” (开立空头头寸)。合约的开盘价和收盘价之间的差额决定了您的净利润或亏损。

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差价合约交易的优点

进入门槛低：

交易者可以用相对较小的初始投资开始差价合约交易。这种较低的进入门槛使许多潜在交易者可以使用它。

市场范围：

差价合约涵盖广泛的市场。交易者可以推测外汇、股票、大宗商品、指数等各种资产类别的价格变动。

灵活性：

差价合约在合约规模方面非常灵活。您可以根据差价合约提供商的最低合约规模任意的进行交易。

先进分析工具：

差价合约交易平台通常提供一系列免费分析工具。其中包括实时新闻源、图表和教育资源，可以帮助您做出明智的决定。

做空或做多的能力：

通过差价合约，您可以从上涨和下跌的市场中获利。

差价合约交易的缺点

高杠杆风险：

虽然杠杆可以放大利润，但如果市场走势不利于您的头寸，它也会放大损失。

交易成本：

差价合约交易涉及交易成本。经纪商可能会收取佣金、点差和隔夜融资成本，这可能会侵蚀您的潜在利润。

监管保护较少：

与传统股票交易相比，差价合约交易对投资者的保护较少。这是因为差价合约经纪商的监管要求可能不像传统经纪商那么严格。

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总结

点差交易和差价合约都有其独特的优点和缺点。两者之间的选择取决于您的个人情况、交易目标和风险承受能力。

请记住，任何形式的交易都涉及重大风险，只有在清楚了解这些风险的情况下才能进行。点差交易和差价合约交易，尤其是使用杠杆进行时，都可能导致超过您的初始投资的损失。在进行此类交易之前，请务必咨询财务顾问或自己进行彻底的研究。

请记住，税法可能会发生变化，并且可能会根据您的个人情况而有所不同。上述的信息是截至发布之日税法的解释。请咨询顾问以获取最新建议。

总之，点差交易和差价合约为传统投资形式提供了动态替的代方案。了解它们的差异、相似之处以及所涉及的风险可以帮助您在交易过程中做出明智的决策。

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总结本文的常见问题解答

点差交易背后的机制是什么？

让我们考虑这样一个场景：您对预期价格上涨下注 2 美元。如果价格上涨一个点并且您决定结束交易，您就赚取了 2 美元的利润。然而，如果您在上涨 5 个点后关闭交易，您的收入将为 10 美元。请记得考虑价格跨越这些点所需的时间。例如，就苹果股票而言，5 个点的变化是 173.05 美元和 173.10 美元之间的微小差异，这一跨度在几秒钟之内就被覆盖。

哪个更好：差价合约还是点差交易？

答案取决于您的个人目标。如果快速、短期投资的快感让您兴奋，并且您准备好接受潜在的快速损失，那么点差交易是一个合适的选择。但是，如果您的目标倾向于降低风险和促进长期交易，那么差价合约将是最佳选择。

点差交易能产生利润吗？

当然。如果你对技术面和基本面分析有一定的把握、有一定的风险计算能力，并且有稳定的情绪状态，那么你通过点差交易赚钱的机会很大。

点差交易会带来风险吗？

当然会。与差价合约交易不同，点差交易的点值取决于赌注的大小。几个点的小幅价格波动，在差价合约交易中仅相当于几美分，交易量极小，却可以相当于金融点差交易中的总投注金额。大多数投注平台的最低投注额为 1 美元起。这意味着点差交易所带来的风险比交易高出约十倍。

差价合约还是点差交易哪一个更可获利？

如果初始条件保持不变，点差交易会更有利可图。在差价合约交易中，投资者有义务以全价买入资产。仓位越大，点值越高，利润也就越大。相比之下，点差交易允许投资者通过投注金额来定义点值，这意味着要获得与差价合约交易相同的利润，点差交易所需的保证金要少得多。