eToro是否安全、合法且受监管？

eToro是一家合法且受监管的经纪集团，通过在多个司法管辖区获得授权的实体开展业务。客户资金存入独立账户，零售客户在适用情况下享有负余额保护， 美国证券账户享有SIPC保护，公司还获得了欧盟加密货币服务的额外授权。美国加密货币服务由独立货币服务公司提供，不受SIPC或FDIC保障。监管机构包括英国FCA、欧盟CySEC、澳大利亚ASIC、塞舌尔FSA（针对部分国际客户）以及美国经纪商FINRA/SEC。

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集团架构与客户监管机构

• 英国：eToro (UK) Ltd 由英国金融行为监管局 (FCA) 授权并监管，注册编号为 583263。英国客户受英国监管框架约束，包括客户资金和资产相关法规，以及在公司破产后可获得 FSCS 赔偿的权利。

• 欧盟/欧洲经济区： eToro (Europe) Ltd 由塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）授权并监管，许可证号为 109/10。该公司是塞浦路斯投资者补偿基金（ICF）的成员，为受保障客户提供保障。自2025年2月起，塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）已授予eToro MiCA许可，允许其在整个欧盟范围内提供加密资产服务。

• 澳大利亚： eToro AUS Capital Limited 持有澳大利亚证券投资委员会（ASIC）颁发的AFSL 491139牌照。澳大利亚对差价合约产品实施干预性法规（包括杠杆限制和零售负余额保护）。。eToro AUS文件确认了零售CFD账户的负余额保护条款。

• 国际（部分非欧盟/英国地区）：eToro (Seychelles) Limited 由塞舌尔金融服务管理局授权为证券交易商（SD076）。

• 美国（证券）： eToro USA Securities Inc. 是美国证券交易委员会注册的经纪商，同时为美国金融业监管局（FINRA）及美国证券投资者保护公司（SIPC）成员。SIPC 保障范围涵盖证券客户最高 50 万美元（含 25 万美元现金）。

• 美国（加密货币）：美国境内的加密货币交易与托管服务由eToro USA LLC提供，该公司为货币服务公司（NMLS 1769299）。加密货币不受FDIC或SIPC保障；可用性因州而异。

这种多实体模式是全球经纪商的标准做法，允许当地监管机构监督其管辖范围内居民所获得的服务。上述许可证和注册信息确认了相关授权及适用保护措施。

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”受监管”对您的资金和资产意味着什么

客户资金与资产分离。eToro声明客户资金和托管资产存放在与公司资金分开的独立账户中，这种分离受到内部和外部的监督。在英国， FCA关于客户资产的规定要求进行此类分离；eToro针对英国的条款明确描述了与客户资金相关的协议，以及在适用情况下使用合格货币市场基金（QMMF）进行保障的安排。

投资者赔偿制度（如适用）。

• 英国： FSCS 是针对符合条件的投资索赔设立的最终保障基金，适用于 FCA 授权公司破产且客户资金或资产不足的情况 （每人、每家公司、每项受保索赔限额为85,000英镑）。eToro UK为符合资格的破产情况提供FSCS保障，不涵盖市场损失。

• 欧盟（塞浦路斯）：若塞浦路斯投资企业无法履行义务，ICF可为受保障的零售客户提供最高20,000欧元的赔偿。

• 美国证券：若经纪商会员破产，SIPC将为持有证券的客户提供最高50万美元（含25万美元现金）的保障。该保障不涵盖市场价值损失。

重要限制：加密货币头寸通常不属于此类保障范围。eToro声明明确指出，任何eToro实体均不受FDIC保障，且加密货币不受SIPC保障。

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负余额保护与杠杆控制

eToro旗下发行差价合约的实体的零售客户可享受负余额保护（NBP）：即使在波动的市场中，您的损失也仅限于账户中的资金。eToro AU的产品条款和帮助文章对零售客户的NBP进行了定义；英国和欧盟的监管框架也要求对零售CFD账户实施NBP。澳大利亚证券投资委员会（ASIC）的产品干预令与欧盟和英国的标准一致， 仍然有效，并限制杠杆以减少对零售客户的损害。

NBP是账户层面的风险限制；它既不能消除市场风险，也不能保证盈利。它只是确保在市场出现缺口时，您无需向CFD发行商支付超过您账户余额的金额。eToro澳大利亚的现行条款描述了NBP在同一客户的多个账户上的运作方式。

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eToro如何管理法定货币余额以及QMMF和eToro Money的作用

交易账户：eToro 声明客户的法定货币资金存放在独立银行账户中，若用于投资，则存入具有同等隔离性的合格货币市场基金。此做法旨在将客户资产与公司资产分离，并增加保护层级。

eToro Money（英国/欧盟支付）：针对其英镑/欧元支付账户，eToro说明了保障机制：资金存放于授权银行的指定保障账户或合格货币市场基金（QMMF）。该保障机制与存款保险不同；eToro声明，在破产情况下，这些受保障资金将获得全额保障 （扣除资金返还成本），且FSCS/DCS存款保险不适用于电子货币产品本身。

美国资金流（证券）：美国披露文件说明了eToro USA LLC向证券购买经纪商转移现金如何在经纪交易商监管框架下运作。

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美国适用范围：受保护与不受保护的内容

证券（股票/ETF/期权）： 由eToro USA Securities Inc.提供，该公司是SEC注册的经纪商、FINRA成员及SIPC成员。SIPC在经纪商破产时为证券持有人提供最高50万美元（含25万美元现金）的保障。

加密货币：由eToro USA LLC提供，该公司为NMLS注册金融服务机构。所持加密货币不受SIPC或FDIC保障。加密货币可用性因州而异；eToro页面显示纽约州、内华达州、夏威夷州、波多黎各及美属维尔京群岛不支持加密货币交易。

欧盟适用范围：投资与加密货币许可

对于欧盟客户，eToro (Europe) Ltd 通过塞浦路斯证券交易委员会 (CySEC) 受 MiFID II 监管，并参与 ICF 计划。2025 年 2 月， 塞浦路斯证券交易委员会向eToro授予了MiCA授权，允许其在所有欧盟成员国提供受监管的加密资产服务。这为现有的投资公司监管框架增添了欧盟层面的监管框架。

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澳大利亚：牌照、保护措施与持续监管

牌照：eToro AUS Capital Limited 持有澳大利亚证券投资委员会（ASIC）颁发的AFSL 491139牌照。

保护措施：澳大利亚对差价合约产品的干预令规定了杠杆限制，并要求提供零售负余额保护；eToro AU的文件反映了差价合约账户的NBP条款。

监管行动：2023年，ASIC向联邦法院提起诉讼，重点针对eToro在CFD产品设计与分销方面的义务。法院备案文件及ASIC公告详细描述了指控内容与诉讼阶段。此类行动表明eToro在澳大利亚的业务正受到当地法律的积极监管。

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英国：FCA监管、FSCS及客户资产规则

eToro (UK) Ltd 由英国金融行为监管局 (FCA) 授权（注册号 FRN 583263）。英国监管制度要求根据《CASS 手册》对客户资金进行隔离；eToro 的英国条款详细说明了客户资金和合格货币市场基金 (QMMF) 在该监管框架下的使用方式。符合条件的投资请求可能属于FSCS保障范围。FCA还会发布克隆公司警示以保护消费者：其中一份警示明确区分了eToro (UK) Ltd与未经授权的克隆公司。

客户安全与运营管控

双因素认证（2FA）与生物识别。eToro 提供短信/语音验证码形式的 2FA，并支持移动设备生物识别登录。相关指南文章详细说明了激活与故障排除方法。

漏洞悬赏与负责任披露。eToro为外部安全研究人员运营HackerOne漏洞悬赏计划。

独立保证。eToro宣布其托管业务已获得SOC 2 Type II合规认证，该认证反映了在审核期间对安全性、可用性、处理完整性、保密性和隐私性的控制。

这些措施通过降低平台层面的运营和信息安全风险，补充了监管保障。

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社交交易与跟单交易：保护机制如何适用

跟单交易和智能投资组合是基础经纪服务的附加功能，不会改变底层的监管保护措施。复制股票交易仍属于股票交易范畴，受与手动交易相同的托管和清算框架约束。在向零售客户提供差价合约的地区，该原则同样适用：负余额保护和杠杆限制仍适用于账户层面。（注：在美国， 期权和证券受经纪交易商监管框架保护；加密货币则独立于该框架之外，不受SIPC保障。）

“安全”的含义

“安全合法”并不意味着没有市场风险。证券、ETF，尤其是差价合约和加密货币可能出现剧烈波动；监管措施无法保障投资免受损失。保护措施针对的是公司破产、托管和行为规范，而非市场走势。eToro材料强调，eToro旗下任何实体均未获得FDIC保险，且SIPC不保障证券价值下跌风险。

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业绩与规模

eToro自2007年运营至今，已在全球拥有数千万注册用户。该公司发布新闻稿称，到2024年注册用户将超过3500万，到2025年中将达到4000万，并公布了业务扩展和新产品发布的相关信息。2025年， eToro 完成了上市计划，在现有的监管监督之外，还增加了上市公司应承担的信息披露义务。

规模不能替代监管，但它表明了运营的成熟度以及在不同监管体系下保持合规功能的能力。

需注意的司法管辖区差异

• 服务范围因国家而异。例如，美国零售客户无法交易差价合约；美国投资者通过经纪商交易股票/ETF/期权，通过eToro USA LLC交易加密货币（具体可用性因州而异）

• 赔偿体系存在差异。英国FSCS（85,000英镑）与欧盟ICF（20,000欧元）在覆盖范围和触发条件上各不相同；美国SIPC则具有独特性。所有这些体系均针对企业破产情景设计，而非市场损失。

• 加密货币的特殊性。在欧盟，MiCA框架现对eToro在欧盟的加密货币服务进行监管，该服务受塞浦路斯证券交易委员会监督；在美国，加密货币属于货币服务范畴，而非经纪交易商保护范围。

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需警惕的警示信号：克隆网站与冒名者

由于eToro是知名品牌，诈骗者有时会冒用其身份。英国金融行为监管局（FCA）已针对克隆公司发布警示，列明eToro（英国）有限公司（名称、FRN 583263）的真实信息，以帮助消费者区分授权公司与冒牌公司。请仅与上述受监管实体的官方平台及关联通讯渠道进行互动。

结论

• 合法性：eToro在以下权威监管机构监督下运营：FCA（英国）、CySEC（欧盟）、ASIC （澳大利亚）、塞舌尔金融管理局（国际）以及美国证券交易委员会/金融业监管局/证券投资者保护公司（SEC/FINRA/SIPC）监管。其在美国提供的加密货币服务通过注册的货币服务业务（MSB）运营，不受SIPC/FDIC保障。

• 客户资金与托管：eToro将客户资金与资产分离；英国条款依据FCA规则描述客户资金及QMMF的使用。欧盟客户为ICF成员；英国客户可就公司破产导致的合格索赔申请FSCS赔偿；美国证券账户受SIPC保障。加密货币不受SIPC/FDIC保障。

• 风险管控：零售差价合约账户受负余额保护；杠杆交易与营销活动受欧盟/英国法规及澳大利亚产品干预令约束。

• 运营安全：双重验证/生物识别、实时漏洞悬赏计划及SOC 2 Type II认证保障平台安全。

• 存在监管审查：公开诉讼（例如澳大利亚证券投资委员会诉eToro AUS案）证明监管机构积极履行监督职责。此类监管属于零售交易产品正常且成熟的监管环境范畴。

eToro是受监管的合法经纪平台集团。您享有的保护取决于所在司法管辖区及持有的资产类型。通过美国经纪商持有的证券受SIPC保障；英国及欧盟投资客户可享受FSCS/ICF保障框架；加密货币头寸 （尤其在美国）不受存款保险或SIPC保障。客户资金实行隔离管理，零售差价合约账户（如适用）享有负余额保护，平台层面亦实施安全管控措施。以上事实共同支持一个明确的结论：从监管角度来看，eToro 是安全且合法的，但所有投资仍存在市场风险。

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eToro的存款和取款方式

账户、身份和姓名匹配规则

只有在您的交易资料通过验证后，存款和取款功能才会生效。付款必须以您的名义进行；eToro不接受第三方或姓名不符的存款，使用他人信用卡、PayPal账户或银行账户进行存款的行为违反条款，将被拒绝或退款。公司或商业付款方式不得用于为个人账户注资。

基础货币与兑换

eToro目前支持美元、 英镑和欧元投资账户。当您向美元账户存入或从美元账户提取非美元货币时，将收取货币转换费。英镑和欧元投资账户存入/提取资金不收取货币转换费， 因为您只能向这些账户存入或从这些账户提取对应的货币。eToro 会公布转换费率表，并在您确认交易时应用该费率。

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存款方式与限额——美国

在美国，用户可通过“存款”页面使用四种方式进行存款。最低限额、最高限额及资金到账速度如下：借记卡最低50美元，单笔最高40,000美元，即时到账；网上银行最低50美元， 每日上限10,000美元，资金即时到账；PayPal最低50美元，单笔交易上限10,000美元，即时到账；电汇最低500美元，单笔交易上限1,000,000美元，通常需4-7个工作日。

首次存款50美元的门槛适用于上述美国境内支付方式（电汇采用上述500美元门槛）。eToro为借记卡提供定期存款功能，用户首次使用借记卡存款后，可设置每周、每两周或每月自动转账。

存款方式 – 美国境外

接受的存款方式包括eToro Money、信用卡/借记卡（Visa/Mastercard/Maestro）、银行转账、PayPal、NETELLER和Skrill （具体可用性因地区而异）。首次存款后，最低存款额通常为50美元，具体门槛因国家/地区和支付方式而异。若通过银行转账，eToro表示资金通常需要4-7个工作日才能处理完毕并存入投资账户。

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提款手续费与最低金额：不同账户的差异

美元投资账户（美国以外的大部分地区）：

• 手续费：每次向外部账户提款固定收取5美元。
• 最低提款金额：30美元。

这些数字适用于美元投资账户，并在eToro的手续费和帮助页面上公布。

英镑和欧元投资账户：

• 手续费：英镑/欧元外部账户免收提现手续费。
• 最低提现额：手续费页面未对英镑/欧元投资账户设定最低提现额。

美国（eToro USA Securities/eToro USA LLC）：

• 手续费：从美国网站提款手续费为0美元。
• 最低提款额：2 美元（美国客服与帮助页面）。

注：所谓“最低提款额”指的是投资账户的门槛。若您先将资金转入eToro Money账户，投资账户仍将执行其美元账户的最低限额（例如30美元），而eToro Money将根据自身规则向您的银行付款。eToro指南《如何使用eToro Money提款》明确说明了投资账户的相关流程。

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您的提款将发往何处（返还来源规则）

eToro 严格遵循返还来源原则。财务团队将您的提款发送至您用于存款的支付方式，通常按以下顺序处理，且金额不超过您通过每种方式最初存入的金额（信用卡退款将作为信用卡退款处理，而非新信用额度）。如果信用卡退款不可行（例如因信用卡已注销或原始存款超过12个月）， eToro将以您的名义将剩余款项转至替代支付方式，通常是您在申请时提供的银行转账。因此，eToro可能会要求您提供备用银行信息。

结算时间

美国地区指南：
银行账户提款通常在几个工作日内到账，具体取决于收款银行。
eToro声明，根据支付方式的不同，在申请处理后，资金可能需要长达10个工作日才能到账。银行转账通常需要4-7个工作日才能存入，处理后支付时间也大致相同。

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可提取资金与已投资资金

您只能提取可提取资金。如果您的资金被锁定在未平仓头寸、未完成订单、未结算收益中，或因合规审查而被冻结，您的可提现余额将低于总资金。eToro帮助文档明确指出：完成提现需要具备可提现资金和已验证账户（个人资料中显示绿色勾选标记）。

美国ACH/网银存款冻结规则

美国帮助页面明确说明：从关联银行账户存入的资金需等待七天后方可提现。通过PayPal存入的资金可立即提现（受常规来源返还规则及支付方式可用性限制）。

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使用eToro Money实现更快的提现（如适用）

在支持的地区，您可以在投资账户的“提现”页面选择“提现至eToro Money”。资金将立即转入您的eToro Money现金账户，随后您可通过eToro Money应用程序向外部银行账户付款。此流程旨在缩短资金周转时间，但eToro强调合规或安全检查有时可能会延长处理时间。

货币转换：何时发生及影响对象

对于美元投资账户， 当您以非美元货币存款或从美元账户向非美元目的地提款时，eToro将收取公布的转换费。在点击“提交”之前，您将看到转换汇率和手续费。英镑/欧元投资账户不收取存款或提款的转换费，因为这些账户只允许对应货币的资金流动。该系统允许您选择与预期现金流相匹配的投资账户货币。

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银行转账与国际手续费

当您通过投资应用程序进行电汇提款时，eToro在美国现行的经纪佣金表规定，某些国际电汇将收取20美元手续费，若电汇以英镑形式发送，则需额外支付外汇处理费。这些汇款手续费与投资账户提款手续费（美国境外美元账户：5 美元；美国经纪商：0 美元）分开收取。请务必确认您的收款银行是否对入账汇款收取手续费。

实际限制与可用方式

• 可用支付方式因地区而异。在美国境外，eToro支持eToro Money、银行卡、银行转账、PayPal、NETELLER和Skrill；在美国境内，可用方式为借记卡、网上银行、PayPal和银行转账。
• 美国境内各支付方式的最高限额及处理时间明确规定：信用卡单笔交易上限40,000美元，网上银行每日限额10,000美元， PayPal单笔交易限额10,000美元（最低限额均为50美元），银行转账限额500-1,000,000美元，存款处理周期为4-7个工作日。
• 全球首次存款最低限额通常为50美元，具体限额因支付方式和国家/地区而异，详见eToro帮助页面说明。

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何时会发生提款重定向或拆分

由于卡支付退款金额上限为原始存款金额，若您通过多种渠道为账户注资，单笔提款请求可能会拆分为多种支付方式 （例如部分金额通过信用卡退款，其余通过银行转账）。若先前使用的支付方式无法继续接收退款，财务部门将使用您提供的备用支付方式（仅限同名账户）。

阻碍付款的常见问题——具体原因

• 姓名不符或第三方支付方式。eToro 将阻止与账户持有人法定姓名不符的存款和提款。
• 金额低于最低限额。美国以外地区的美元投资账户每次提款最低限额为 30 美元；美国页面显示最低限额为 2 美元；英镑/欧元投资账户在 eToro 费用页面上未显示最低限额。
• 退款方式不受支持。过期或失效的卡，或超过12个月的卡存款无法退款；因此eToro将余额转入您指定的银行账户。
• 存款冻结。通过美国网上银行存款需冻结7天才能提现；PayPal存款可立即提现（受来源地退税限制）。
• 未验证状态。必须完成验证（个人资料中出现绿色勾号）后，资金才能从投资账户中提取。

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加密货币转账如何运作（在支持地区）

链上加密货币转账使用eToro Money加密货币钱包，而非现金提现渠道。每种资产都有最低提款单位和转账手续费结构（按每种货币公布，通常为百分比，设有最低/最高限额）。这些限额和手续费仅适用于链上加密货币转账，与现金提款规则无关。

端到端示例——美元账户

1. 使用借记卡存入1,000美元（即时到账）。
2. 随后申请提取300美元。由于原始存款是通过信用卡充值，eToro将以退款形式将金额退还至该卡。美国地区不收取eToro提现手续费，您的银行将在几个工作日内（具体取决于银行）记录该笔退款。

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端到端示例——欧盟英镑账户

1. 您拥有一个英镑投资账户，并通过银行转账存入1,000英镑。
2. 随后，您将 200 英镑提现至英镑银行账户。此操作不收取提现手续费，也不涉及英镑到英镑的货币转换。转账时间因转账方式和收款银行而异。

端到端示例——非美国美元账户

1. 您拥有一个美元投资账户，并通过银行卡存入1000欧元。eToro在存款到账时按公布的兑换费率将欧元兑换为美元。
2. 您将200美元以欧元形式提现至银行卡。eToro将返还最高等同于银行卡存款总额的金额，收取5美元提现手续费，并在金融机构将款项记入银行卡前，按公布的汇率将美元兑换为欧元。

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时间安排说明

• 提款申请提交后即开始处理。经批准的eToro Money付款即时到账； 信用卡和银行转账支付取决于银行，通常需要几个工作日，全球帮助页面显示某些支付方式可能需要长达 10 个工作日。
• 银行转账在银行系统确认收到后入账；eToro 表示需要 4-7 个工作日。

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实际费用

• 存款手续费：eToro平台不收取存款手续费；您的银行卡或钱包提供商可能会收取单独费用。
• 取款手续费：美国境外美元投资账户为 5 美元；美国账户为 0 美元；英镑/欧元投资账户向境外账户取款为 0 英镑/欧元。
• 兑换手续费：当美元投资账户以美元以外的货币注资或向美元以外的目的地付款时，每次都会收取此费用； 英镑↔英镑或欧元↔欧元在英镑/欧元投资账户中不收取。
• 电汇手续费（中介服务，美国）：中介服务费价目表中列出了某些国际电汇的相关电汇和外汇交易项目。

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重要方法说明

• 银行卡：提款受退款政策约束；已注销或过期银行卡（通常为12个月）可能无法退款，此类情况将转为银行转账。
• 网上银行（美国ACH）：存款可立即用于交易，但可提现资金需七天后解锁。
• PayPal：在多数地区支持存款和提现；适用来源回溯原则（仅当存款通过该PayPal账户完成时，方可提现至该账户）。
• eToro Money：在支持的市场中使用的内部现金账户；从投资账户提取至eToro Money账户的资金即时到账，并通过eToro Money应用程序支付至您的银行账户。

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各区域概要

• 美国投资账户：0美元提款手续费；美国帮助页面显示银行提款最低限额为2美元； 存款方式包括借记卡、网上银行、PayPal、电汇，限额如前所述。
• 美国境外美元账户：5美元提款手续费，最低30美元；当存入或提取货币非美元时，每次均收取货币转换费。
• 英镑/欧元账户：同币种外部账户免收取款手续费；eToro手续费页面显示英镑/欧元投资账户取款无最低限额。

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偶尔需要采取行动的合规事项

为进行反洗钱审查，eToro 可能会要求您提供其他付款方式（例如银行账户）或证明先前存款方式无法退款。如果您的存款来源已关闭或过期，财务团队将资金转入您名下的银行账户作为替代方案。这些步骤是提款流程的一部分，由您的账户资金来源方式触发。

以上即为当前从eToro转出及向eToro转入资金的操作条件，包括具体限额、手续费及相关规则，这些规则将决定资金是否即时到账、需暂扣处理或转回特定资金来源。