投资股市需要深入了解其基础知识，包括交易所的角色、主要市场参与者和风险因素。股市使公司能够通过发行股份筹集资本，并为个人提供投资机会。主要参与者包括发行人、投资者、中介机构、监管机构、中央机构和评级机构。了解股票、债券、ETF和商品等金融工具对于做出明智的投资决策至关重要。风险管理策略、多样化和选择正确的经纪人对于股市交易的长期成功至关重要。

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投资股市前你需要知道的事情

你是否想知道什么是股市，并想了解在金融市场投资你的钱前需要知道的关键信息？

你来对地方了！

在这份指南中，我们将提到股市的基础、主要参与者和我们决定巩固我们储蓄时需要避免的错误。

从金融和经济意义上讲，股市是一个允许在给定时间呈现资产价格的地方。

它通过汇集所有参与者（买家/卖家）来促进并确保交易，这些参与者进行具有可转让证券（股票、债券等）的金融操作。

各国都有不同的股票交易所。

因此，每个国家都有自己的金融市场，在大多数情况下，其规则和时间表会根据不同的证券交易所而变化，尽管属于同一地理区域的证券交易所，例如欧洲大陆，往往会协调它们的交易时间。

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股市的功能是什么？

让我们快速回顾一下股市的作用以及它的具体用途。

股市允许公司通过发行股份（所有权证）来融资。

它还允许个人投资于实体经济，并分享他们喜爱品牌的成功。

通常，发行债务（信用证）不被定义为股市，而是被称为固定收益或资本市场，这一定义也包括了股票。

因此，证券交易所的主要用途是允许公司筹集资本，目的是能够在长期内繁荣发展。

它是一个优秀的经济引擎，因为它允许所有个人进行储蓄。

因此，它在资助当今经济中发挥了决定性的作用。

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金融世界的数据

为了确保不同证券交易所的正确发展，有六种主要类型的参与者。

1. 发行人

第一种类型的参与者是决定上市并因此在金融市场发行其部分资本的公司。

通常，公司将求助于投资银行来进行此类操作，并根据管辖区的复杂规定在证券交易所进行上市。

2. 投资者

因此，显然，第二种操作的参与者是将购买不同公司发行的证券的投资者。

在金融市场上，我们通常区分个人投资者和机构投资者。

3. 中介机构

除了发行人和投资者，我们还有所有通常作为您与证券交易所之间的门户的中介机构。

因此，在这一类别中，我们可以找到经纪人，如eToro、管理公司或银行，它们将扮演中介的角色。

独立的监管公共机构（例如西班牙的CNMV）

为了确保所有参与者的专业性并保证操作的正常运行，每个国家/证券交易所都有一个或多个公共机构。

例如，在西班牙，我们可以引用CNMV（相当于美国的SEC），其目标是向个人提供信息、保护他们在金融工具上投资的储蓄并确保金融工具市场的正常运行。

4. 中央机构

除了监管机构外，一些机构如中央银行将确保货币政策等，还有一些机构如清算所或中央存管所将在监管机构制定规则的基础上确保操作的正确发展。

5. 评级机构

市场的最后一个主要参与者是评级机构，如Moody’s、Fitch Ratings甚至Standard & Poors。

评级机构是一家评估国家、公司或地方社区的债务或贷款违约风险的机构。

不同参与者遵循的这些评级在金融市场中起着关键作用，评级的变化总是会带来后果。

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股票交易所是如何运作的？

在了解了市场中不同参与者并解释了每个参与者的角色之后，让我们现在了解当你决定在股市下订单时会发生什么。

要在金融市场进行操作，您将需要一个中介机构，如银行或经纪人，以便您能够直接下达股票订单。

一旦您下达了订单，它将直接发送到相关市场，例如NYSE-Euronext。

一旦您的经纪人发送了订单，一个清算所，如LCH Clearnet或Clearstream，将确保股票的正确发展并在参与者（买方、卖方、经纪人）违约的情况下对其进行担保。

最后，一个中央存管所，例如Euroclear，将验证买方是否正确收到了他们的证券以及卖方是否收到了他们的付款。

显然，所有这些阶段都在证券交易所监管机构的监督下进行。

如果发生事件，它也可能作为不同参与者之间的调解者。

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金融市场的类型

因此，每个地点都有不同的交易所，但您也可以投资于不同类型的金融产品。

现在让我们看看您可以交易的不同金融资产：

1. 货币

您可以交易大多数货币对。这就是我们所说的外汇或西班牙语中的汇率市场。

它是最重要的市场之一。例如，2016年，平均每日交易量约为5.1亿美元

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2. 股份

个人投资者高度重视的另一种金融工具是股票。

股票是一种所有权证，代表公司的一部分，并将允许您在公司分配股息时获得公司利润的一部分。

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3. UCITS / ETFs

如果您因为时间或知识的缺乏而不想购买股票或债务，您可以直接投资于称为可转让证券集合投资企业（UCITS）的投资基金，这相当于美国系统中的ETFs，允许您投资于特定行业、特定资产、特定国家或不同策略。

因此，在eToro，您可以投资于主要的ETF，例如TLT、VXX、SPY等。

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4. 商品

商品可以在某些市场上进行交易，例如属于CME Group的NYMEX和COMEX。

原材料可以分为四类：

• 农业（小麦、大豆、大米等）
• 金属（金、银、铜等）
• 能源（石油、天然气等）
• 牲畜和肉类

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5. 指数

股票指数是用来评估一个行业、一个股票市场或一个经济体的一组股票。

通常，股票指数由根据非常精确的标准（市值、活动部门、国家等）分组的不同资产组成。

因此，每个证券交易所/国家也有一个或多个指数，以衡量当地市场的效率和财务健康。

因此，每个交易所都有不同的指数；您可以通过不同类型的金融合同进行投资：CFDs或期货。

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6. CFDs

CFD或西班牙语中的差价合约是经纪人与其客户之间签订的合同，规定买方将收取或支付资产在销售日期和合同执行日期之间的价格差额。

这种类型的产品允许股票的卖空、使用杠杆效应或拥有股票的一部分。

除了上述优点外，CFD还允许您选择预定义的订单，如止损或获利了结。

止损是一个自动且预先编程的股票订单，将允许您在选择的价格停止损失并退出您的头寸。至于获利了结，它将允许您在价格达到预定目标时停止您的业务。

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7. 期货

虽然在eToro，经纪人只使用CFDs，商品和指数也可以在有组织的市场上以期货合同（或我们也称之为期货）的形式进行交易。

期货是双方之间的另一种类型的协议，允许确保或承诺在将来的某个日期以特定数量的给定产品（标的）的价格。

特别是，这种类型的资产允许某些公司在资产价格上涨或下跌时对自己进行对冲。

然而，这种类型的产品不适合个人投资者，尤其是如果您是新手，因为它需要较大的最低资本，具有到期日，并且比CFDs具有更少的灵活性。

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8. 债券

与股票不同，债务不是一种所有权证，而是一种债务；即公司或决定发行它们的国家的债务证券。

当您购买股票时，您参与了公司的资本，在债务的情况下，您借钱给公司，以换取预先知道的固定回报（称为息票）。

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9. 异国产品

最后，您应该了解的最后一种金融产品是异国产品。

它们是金融机构为有特定融资需求的发行人创建的复杂衍生产品。

这些产品代表了衍生产品的一小部分，并且仅适用于高级投资者。

然后，所有这些产品将允许您通过各种投资工具（如人寿保险、证券账户、PEAs或其他）构建您的不同金融投资！

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流行的金融市场风险和错误

好了，现在您已经熟悉了可以在市场上找到的不同产品。

但是在您急切地投资您所有的储蓄于IBEX 35看跌期权或具有重要杠杆的CFD之前，让我们回顾一下您在金融市场面临的风险以及您作为投资者初期应避免的错误。

波动性：最重要且无疑是最知名的风险是波动性。

尽管一只股票在一段时间内看起来可能非常有利可图，您应该始终避免将所有资本投资于同一公司或同一资产。

要衡量金融资产的波动性，您可以自行计算标准差或研究某只股票的Beta系数。

Beta系数是一个衡量资产价格波动性（例如，一只股票的股价）与一般市场价格波动性（例如，一个重要的股票指数）之间的时间的指标。

了解并控制波动性将使您不被情绪左右并掌握实施风险管理策略的关键。

货币风险

在投资前需要考虑的另一个风险，投资者常常忽略的是货币风险。因此，除了您购买的资产的盈利性外，您还必须关注价格差异。例如，如果您购买了美国股份，您将持有美元股份，因此您将面临这种货币的风险。

商品风险

除了货币和波动性风险外，您还必须根据您投资的公司类型考虑商品风险。例如，Total、Exxon或Petrobras等石油公司将受到石油价格和OPEC决策的极大影响。

利率风险

如果您交易某些产品，如债券，您还必须关注中央银行的货币政策和利率变化，这将影响某些资产的价格，如债券。

交易风险

除了这四个主要风险外，您有时还必须担心某些市场操作。无论是流动性不足的股票、违约的交易对手还是不诚实的经纪人，您都必须意识到需要考虑的不同因素，不要把股票交易当作赌场。

重复每一欧元投资都最好在您的口袋里而不是在您的经纪人/银行职员的口袋里；因此，尽早采取正确的做法（多样化、跟随趋势、循环利润……）并保持耐心。

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定义您的投资者配置文件

现在您已经了解了股市的基本知识、参与者和您将面临的主要风险，投资前的最后一件事就是花些时间思考您的投资者配置文件、您对风险的爱好、您的个人目标以及您想要投资的时间范围。

您应该将金融市场视为一种储蓄部分收入的手段，以实现您的某些个人目标。

显然，每个人都不同，因此，没有人会以相同的方式投资。

因此，在启动之前，您还应该仔细考虑您想要承担的风险以及您为什么要投资：赚取额外收入、增加资本以购买房屋、为孩子的未来做准备……

我们建议您永远不要投资会影响您个人生活的金额，并设定可实现的目标。

如果您讨厌风险，我们建议您选择低风险产品，如债券、高资本化股票或多样化和低波动的ETFs。

相反，如果您有更冒险的投资者配置文件，在这种情况下，您可能对加密货币、科技公司股票或其他异国产品感兴趣。

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如何选择适合您策略的经纪人？

一旦您定义了您的投资者配置文件和您想要采用的策略/配置，就是时候问自己关于您的经纪人的问题了。

事实上，正如我们上面看到的，为了进入金融市场，您必须选择一个充当您和金融市场之间门户的经纪人。

这个行业有数百个参与者，不幸的是，并非所有人都是诚实的，所以仔细选择您的经纪人。

如果您对经纪人的专业性有疑问，始终检查AMF黑名单。

一旦您确保了所选经纪人的专业性，您将不得不关注费用、交易条件、不同资产以及平台提议的界面，并确保这些标准符合您的期望。

eToro的平台对于想要与其他成员分享经验并充分享受复制/社交交易功能的长期投资者特别有趣。

您还可以根据自己的需要使用不同的经纪人。

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如何了解股市新闻？

一旦您找到了最符合您期望的经纪人，您可以创建自己的投资组合：

感谢互联网和这个行业的民主化，了解金融市场的最新动态从未如此简单。

以下是一份非详尽的财经资源清单，以帮助您保持消息灵通：

Bloomberg/Morningstar/Reuters

这三个页面是银行员工和机构投资者最常使用的资源。除了让我们保持最新状态外，这些页面还允许您通过简单搜索其股票代号或其ISIN代码找到更多关于某一资产的信息。

专业媒体（ZeroHedge、Seeking Alpha、Financial Times、Investing…）

除了这三个主要页面外，还有数千个处理经济和财经新闻的资源。虽然一些资源，如Financial Times或Yahoo Finance众所周知，还有一些更具体的博客或根据国家更具地方性的其他资源。例如，对于西班牙，我们可以提到媒体、Cinco Días甚至Funds People，这些资源将帮助您了解当地新闻。

公司的投资者关系

如果您想直接访问某个特定公司的结果，您也可以直接访问其网站的投资者关系部分。事实上，所有在金融市场上市的公司都必须保持严格的会计并公开。

Twitter和其他社交网络

虽然这里提到的资源是经典的，但在2020年，我们还必须增加社交网络，特别是Twitter。由美国总统唐纳德·特朗普推广的这种新形式的沟通越来越发展，并且从现在开始，您可以实时关注新闻。其他网络，如Telegram for cryptocurrencies，也可以用来保持对最新金融新闻的了解。

eToro当前线程或eToro平台的其他功能

您还可以使用民间智慧并通过关注eToro平台的当前线程来保持消息灵通。您还可以使用eToro的搜索页面，这将使您能够找到分析师共识、价格目标和其他技术指标：

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股市起步的技巧

鉴于有不同的信息来源和金融市场的不同风险，重要的是遵循一些简单的技巧，如多样化并及时了解可能影响金融市场的新闻。

让我们来发现一些可应用的技巧：

多样化

允许您降低风险并将您的资金投资于多个公司

实施交易策略

提前定义交易策agy，以限制市场的情感和心理影响。

关注新闻

“买传闻，卖新闻”这个格言很重要，要成为一名优秀的投资者，您需要及时了解直接影响市场的经济和政治新闻。

使用TP和SL

除了拥有策略外，您肯定还必须使用。止损或获利了结，以限制您的风险和情绪的影响。

随着时间的积累

DCA是一种定期保存小额资金（例如，每月）的方法。它可以是一种有效的解决方案，随着时间的推移积累储蓄并享受复利。

尽管这些技巧看起来基本，但它们将使您在最小化风险的同时最大化利润地了解金融市场！

您现在已经了解了投资股市前需要知道的主要信息！既然您已经熟悉这些概念，请随时在没有风险的情况下使用您的eToro虚拟账户将它们付诸实践！

文章概述的常见问题

什么是股市？

股市是一个平台，公司通过它筹集资本，投资者交易金融证券。

股市的主要参与者是谁？

发行人、投资者、中介机构、监管机构、中央机构和评级机构。

我可以投资哪些金融工具？

您可以投资股票、债券、ETF、商品、外汇、指数、CFDs和期货。

投资股市的主要风险是什么？

风险包括市场波动、货币波动、利率变化和经济因素。

我如何在投资时管理风险？

使用多样化、止损单，并了解市场趋势。

股票交易所是如何运作的？

股票交易所匹配买卖双方，促进透明和高效的交易。

评级机构的作用是什么？

评级机构评估公司、政府和金螗工具的信用风险。

为什么选择正确的经纪人很重要？

好的经纪人确保交易的安全、公平的交易条件以及遵守规定。

如何选择最佳股票进行投资？

在投资前分析公司绩效、市场趋势和经济指标。

多样化的重要性是什么？

多样化将风险分散到不同资产上，减少市场波动的影响。