PaxForex是一家合法注册的离岸经纪商，通过Laino Group Limited在圣文森特和格林纳丁斯（SVG）开展业务。圣文森特和格林纳丁斯金融服务管理局（FSA）不颁发外汇/差价合约经纪牌照，也不监督经纪商的行为，其职能与证券或衍生品监管机构不同。在美国，商品期货交易委员会（CFTC）于2021年获得一项 永久禁令，禁止PaxForex招揽或接受零售客户，并对其交易、招揽及注册行为实施禁令。PaxForex宣传其负余额保护、保证金追缴/强制平仓机制及反洗钱/了解客户政策；但该公司不受高级别投资者保护制度（如 FCA/ASIC/CySEC）的高级投资者保护制度，且其SVG注册不存在法定赔偿体系。这意味着该公司虽真实存在并提供服务，但并非“受监管”机构——既未持有传统经纪牌照，根据法院命令亦不得为美国客户提供服务。

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公司身份与公司声明的所在地

PaxForex声明其运营主体为Laino Group Limited，国际商业公司（IBC）注册号21973（2014），法定地址位于圣文森特和格林纳丁斯金斯敦比奇蒙特格里菲斯企业中心305室。该信息在其网站的联系页面和公司信息页面中始终一致显示。国际商业公司（IBC）注册属于公司文件范畴； 并非证券或衍生品经营许可，在圣文森特和格林纳丁斯（SVG）亦不赋予任何经纪业务监管权限。

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“受监管”在实践中的含义及为何SVG注册不属于此范畴

在资本市场发达的国家，零售经纪商需持有专业监管机构颁发的执照，这些机构负责监督经纪商的行为规范、资本金、 审计、客户资金规则及争议解决机制。例如英国金融行为监管局（FCA）、澳大利亚证券投资委员会（ASIC）、塞浦路斯证券交易委员会（CySEC）、美国全国期货协会/商品期货交易委员会（NFA/CFTC）。相反，圣文森特和格林纳丁斯金融服务管理局（FSA）明确声明不颁发 “外汇/经纪商执照”。这正是关键所在：在圣文森特和格林纳丁斯注册的经纪商可能是合法公司，但并非该国授权的经纪商，因为该国根本不存在此类执照。

2023年初， ，圣文森特和格林纳丁斯金融管理局还收紧了政策：在圣文森特和格林纳丁斯注册并从事外汇/差价合约业务的实体必须证明其在实际运营的其他司法管辖区持有有效牌照。此项修改并未引入圣文森特和格林纳丁斯经纪牌照，而是规定了在圣文森特和格林纳丁斯注册的公司依靠外国牌照继续在圣文森特和格林纳丁斯运营的条件， （若持有）。

本节结论： SVG国际商业公司（IBC）仅为公司注册形式，并非经纪商执照。若经纪商宣称SVG是其“执照”，则该执照不具备经纪业务授权效力。

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美国执法：CFTC案件与永久禁令

2020年9月28日，CFTC在德克萨斯州南区法院对Laino Group Limited（以PaxForex名义经营）提起民事诉讼，指控其从事非法零售商品交易，且未注册为期货交易商，其业务包括与美国客户进行外汇、金属和数字资产的杠杆交易。

2021年7月9日，法院颁布永久禁令：禁止PaxForex从事、招揽或注册与大宗商品权益相关的业务，并处以民事罚款。该禁令的直接后果是PaxForex不得合法招揽或接受美国零售客户参与被禁业务。该裁决为最终判决，而非指控。

这对“合法性与安全性”意味着什么 ：美国法院应市场监管机构要求对经纪商发出的有效禁令，对任何关注监管与责任的人而言都是重要警讯。无论经纪商内部政策如何，其在受禁产品领域为美国零售客户服务均属违法。

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经纪商提供的客户保护措施及其内涵与外延

PaxForex宣传其负余额保护（NBP）服务。据该经纪商所述，NBP是通过自动平仓未平仓头寸来防止账户余额跌破零，从而避免客户对经纪商产生债务。该网站还提及保证金追缴和强制平仓作为常规风险管理措施。这些功能属于运营风险控制措施，不能替代监管保护措施，如资本审慎监管、许可制度下的外部审计或投资者赔偿体系。

PaxForex公布了AML/KYC政策，其中描述了身份核查和反洗钱程序。同样，这些属于公司层面的政策，并不等同于持有经纪牌照或受到证券/衍生品监管机构的监督。

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不适用于SVG IBC经纪商的投资者保护层级

• 经纪商监管机构实施的客户资金规则（例如，根据 FCA/ASIC 执照强制要求资金隔离）。
• 外部赔偿体系，例如英国的 FSCS 或欧盟的 ICF，在受监管经纪商破产时介入。
• 行为监管，可对滥售行为实施处罚、强制要求信息披露或限制零售客户的杠杆交易。

这些机制适用于在相关司法管辖区持有牌照的经纪商。SVG IBC经纪商默认不属于这些监管框架的管辖范围。

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关于PaxForex当前状况的明确结论

• 1) 真实公司：
  PaxForex拥有稳定的企业身份——Laino Group Limited（注册号IBC 21973 (2014)，总部位于圣文森特和格林纳丁斯金斯敦。
• 2) 其注册地不向外汇经纪商发放牌照：
  圣文森特和格林纳丁斯金融管理局确认不发放外汇/经纪商牌照。任何在该司法管辖区注册的公司均未获得圣文森特和格林纳丁斯作为经纪商的“监管”。
• 3) 受美国永久禁令约束：
  美国商品期货交易委员会（CFTC）于2021年获得最终禁令，禁止PaxForex从事商品交易、招揽业务或注册商品权益，并禁止其在美国开展此类产品的零售业务。
• 4) 推广NBP等风险控制功能并公布AML/KYC政策：
  此类措施属于内部管控，不等同于持有由高级监管机构颁发的、具备客户法律保护的执照。

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合法性与监管：区分两个截然不同的概念

“合法”可能意味着从企业角度而言合法， 即企业依法在特定国家注册成立。PaxForex凭借其SVG IBC注册资质满足此要求。而“受监管”则意味着获得特定金融监管机构的授权与监督。在圣文森特和格林纳丁斯（SVG），并不存在此类特定的执照类别；而在美国，联邦法院禁止PaxForex与美国客户进行大宗商品零售交易。这两个事实共同界定了其监管地位的边界：作为离岸公司注册，未获准在SVG担任经纪商，且在美国被禁止经营。

为何美国禁令在美国境外同样重要

监管机构通常仅在国家边界内采取行动， 但像CFTC这样的禁令涉及企业的合规文化、风险管理以及与监管机构的往来记录。法院的永久禁令不仅是警告，还包含了禁令和民事罚款。对于任何质疑企业是否“安全合法”的人而言，此类禁令的存在都直接影响风险评估，无论交易者身处何地。

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PaxForex为您提供与不提供的服务

您将获得：

• 一家以公司形式（SVG IBC）运营，并积极推广外汇/差价合约交易的经纪商，提供NBP和平台功能（例如MT4生态系统）。

您无法获得：

• SVG颁发的中介牌照或FCA/ASIC/CySEC/NFA/CFTC等高级监管机构的监管。SVG根本不颁发此类牌照，且美国已对其实施禁令。

此缺陷的后果：

• SVG许可证不附带任何法定赔偿体系（如FSCS/ICF），因为根本不存在SVG许可证。
• 监管机构未强制要求资本和客户资金规则，如一级监管机构所实施的规则。
• 争议解决取决于合同约定及经纪商裁量权，除非客户所在国监管机构/法律规定其他途径（涉及离岸实体时通常受限）。

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产品范围与监管：高杠杆、NBP与风险

PaxForex提供高杠杆（当前真实账户最高可达1:500）和负余额保护。高杠杆和负余额保护是公司确定的运营设置。在高级监管体系中，零售客户的杠杆通常受到法律限制（例如ESMA式限制），且零售账户必须采用负余额保护。在非监管体系下， 杠杆与负余额保护政策均由公司自主制定。负余额保护机制可将责任限制在存入金额范围内，但整体风险仍取决于持仓规模、市场波动性，以及至关重要的公司所处监管框架。

美国客户： 地位明确无误

根据2021年联邦法院的命令，美国零售客户无法访问PaxForex覆盖的产品。这并非灰色地带或营销偏好，而是法院颁布的永久禁令。任何相反的声明都将与该命令相冲突。

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经验丰富的交易者对”安全与合法性”的考量及PaxForex在各项指标中的表现

1) 执照与监管

– 安全/可靠性标准：获得认可的金融监管机构授权，并遵守行为准则和资本要求。
– PaxForex：未持有SVG经纪商执照；未提供一级执照；存在美国法院禁令。

2) 赔偿体系加入情况

– 安全/合法性标准：加入FSCS（英国）或ICF （欧盟）等体系。
– PaxForex：其SVG国际商业公司身份未关联任何此类体系。

3) 公开登记制裁记录

– 安全/合法性标准：监管机构记录无犯罪记录。
– PaxForex：2021年在美国遭永久禁令及处罚。

4) 公司公开的风险管控措施

– 安全/合法性标准：保证金政策、NBP、信息披露。
– PaxForex：声明NBP+保证金/强制平仓机制；此为公司政策而非外部监管要求。

5) 公司身份透明度

– 安全/合法性标准：法人实体、注册地址、联系方式。
– PaxForex：Laino Group Limited，IBC 21973（2014），注册于圣文森特和格林纳丁斯金斯敦。

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两个问题的简明结论

PaxForex 是一家安全合法的经纪商吗？

• 公司合法性：是的，PaxForex/Laino Group Limited 是注册于圣文森特和格林纳丁斯（SVG）的国际商业公司（IBC），公开披露其公司身份和地址。这证明该公司真实存在，拥有合同和运营网站。
• 监管安全：否，其安全性不属于FCA/ASIC/CySEC/NFA/CFTC监管下的持牌零售经纪商所指的安全范畴。SVG IBC公司不受此类投资者保护框架约束，且该公司受到美国法院禁令约束，永久禁止向美国零售客户推销商品利息。诸如NBP等运营政策不能替代第三方监管或法律规定的赔偿保障。

是否受监管？

• 不受圣文森特和格林纳丁斯监管，因该国不颁发外汇/差价合约经纪商牌照。
• 不受美国监管机构监管，但因永久禁令在美国境内被禁止。
• 未提供一级执照证明，公司公开资料提及的是SVG IBC注册及内部政策，而非传统经纪执照。

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如何在PaxForex进行存款

PaxForex支持通过银行转账、信用卡/借记卡及多种电子支付系统（特别是WebMoney、 Perfect Money，以及用于提款的Skrill和Neteller）。最低金额要求较低：存款10美元，提款10美元。处理在服务器固定时间段内进行： 存款处理时间为工作日9:00至00:00（GMT+3），提款处理时间为周一至周五9:00至18:00（GMT+2），周末/节假日不处理。

经纪商通常不收取存款手续费，但信用卡存款需支付处理费；网站声明对超过300美元的存款（银行转账除外）退还手续费。经纪商不收取取款手续费，但支付系统可能收取其自身费用。界面声明90%的存款将在7分钟内处理完毕，75%的提款将在30分钟内完成。

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融资货币与账户最低限额

PaxForex声明接受美元、欧元、英镑和瑞士法郎存款。最低初始存款额为10美元（或等值基础货币）。这些门槛适用于整个平台，优先于任何账户类型的具体规定。

• 接受的存款货币：美元、欧元、英镑、瑞士法郎。
• 最低存款：10美元（或等值金额）。
• 最低提款：10美元（或等值金额）。

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存款方式、执行窗口与手续费

可用存款方式

该经纪商公开列出的可用存款方式包括银行转账、信用卡/借记卡、 WebMoney和Perfect Money作为可用方式。声明通过电子支付系统（EPS）的转账是自动的，资金在指定时间窗口内执行后可立即用于交易。

截止时间与时效性

PaxForex明确规定工作日存款的执行窗口为9:00至00:00（GMT+3）。该窗口外提交的请求将在窗口重新开放时处理。该平台还宣称90%的存款将在7分钟内完成处理。这两项时限均属于经纪商声明的服务承诺范围 通过PaxForex投资外汇

存款手续费政策

该经纪商的基本立场是“经纪商不收取存款手续费”，并声明所有费用均由发卡机构或电子支付系统（EPS）收取。与该政策相呼应，PaxForex在网站上展示横幅声明，表示将为金额≥300美元的存款（明确排除电汇）全额返还手续费。此外，该网站特别强调信用卡/借记卡存款需支付手续费，公司解释称这是信用卡运营商的费用转移（网站在多个位置明确提及该手续费；具体金额因页面而异，但在存款专栏中明确说明信用卡存款由运营商收取）。

简而言之：

• 银行转账：支持；可能产生外部银行手续费（经纪商页面强调不收取中介佣金，且300美元以上手续费返还横幅不包含银行转账）。
• 银行卡（Visa/Mastercard）：支持；存款需支付处理费。
• WebMoney与Perfect Money：支持；经纪商声明EPS手续费（如有）不包含在经纪商自身费用中。
• 存款执行窗口：9:00-00:00（GMT+3），工作日。
• 声明速度：90%的存款在7分钟内完成。

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提款方式、处理时间、最低金额及手续费

提款处理地点与时间

PaxForex将提款处理时间设定为周一至周五的9:00至18:00（GMT+2）。周末及节假日不处理提款。若申请提交时间晚于18:00（GMT+2），则该申请将顺延至下一个工作日处理。

公司声明：提款仅限账户持有人操作，禁止向第三方转账，并保留核实收款人身份的权利。

最低提款金额：10美元（或等值金额）。允许在不平仓的情况下进行部分提款，前提是可用保证金充足；提款金额不得超过可用保证金。

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支付系统方法及参考费用

在提款页面中，该经纪商将 Skrill/Neteller（Moneybookers）列为支持的支付方式，最低金额为 10 美元，手续费由 EPS 承担（Skrill 在该表格中注明“1% 至 3.9% + 0.35 美元”）。。同时声明”提款手续费：PaxForex不收取任何提款手续费，所有费用均由电子支付系统承担 ”。该经纪商定位为免费提款，任何费用均由电子支付系统或银行承担。

网站还声明75%的提款在30分钟内即可到达客户账户。此外还有上述每日处理时段。

简而言之：

• 提款处理时间：9:00-18:00（GMT+2），仅限工作日；周末/节假日不处理；18:00后提交的申请将顺延至下一个工作日处理。
• 最低提款金额：10美元。
• 手续费：经纪商不收取任何提款手续费；可能产生电子支付/银行手续费；显示包含Skrill/Neteller的电子支付手续费。
• 声明处理速度：75%的提款在30分钟内完成处理。

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姓名匹配与第三方限制

PaxForex声明，资金提款仅限账户持有人操作，禁止向第三方转账。在常见问题页面中，该经纪商还明确指出，资金只能从客户名下的银行账户（申请表中填写的银行账户或同一名称的其他银行账户）进行转账。这些声明为存款和取款建立了明确的同名规则。

详细流程：客户区域如何执行存款和取款操作

PaxForex为这两项操作提供了简单固定的流程：

• 存款： 登录 myPaxForex → 进入“存款/取款”页面 → 按照屏幕提示填写存款表格。经纪商声明 EPS 转账为自动处理，资金将在执行窗口内立即可用。
• 提款： 登录myPaxForex → 选择可用提款方式 → 提交申请。提款处理时间为9:00-18:00（GMT+2），若存在未平仓头寸，将核查可用保证金。

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安全声明、资金隔离与加密政策

资金相关页面反复声明PaxForex采用SSL加密技术，并描述密码经过加密处理。存款页面和常见问题解答声明资金存放在欧洲银行的“独立客户账户”中。这些是经纪商在其网站上发布的安全与保管声明。

信用卡融资详情

PaxForex 声明接受信用卡/借记卡作为存款方式。另请注意，信用卡存款需支付卡处理费，该费用被称为处理成本（该公司的总体信息是，不收取“经纪商”存款手续费，信用卡/EPS手续费由外部供应商收取； 网站多处页面均提及信用卡存款手续费）。关于提款，经纪商页面强调其不收取任何提款手续费，并特别说明支付系统收取的Skrill/Neteller手续费；信用卡支付的具体费用未在同一表格中列明。

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银行转账相关细则

银行转账被列为支持的存款方式之一。首页横幅明确标注：存款手续费返还政策不适用于银行转账。对于提款，该平台规定不收取中介佣金（银行手续费为外部费用）。提款执行时间为工作日9:00-18:00（GMT+2），禁止第三方操作，并遵循上述身份验证规则。

电子钱包与结算行为

存款方面，PaxForex明确列出WebMoney和Perfect Money。对于提款，网站显示Skrill/Neteller最低10美元，并收取EPS手续费（例如经纪商表格中Skrill的参考费率区间）。存款页面上“EPS转账自动处理”的通用说明，意味着在存款执行窗口内可快速完成登记。

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执行窗口与时区：注意事项

• 存款执行时间：工作日 9:00 至 00:00（GMT+3）。
• 取款执行时间：周一至周五 9:00 至 18:00（GMT+2）；周末及节假日除外； 18:00后收到的请求将转至下一个工作日处理。

不同GMT时差的出现是因为每个页面都显示其服务器时间。经纪商关于速度的声明（大多数情况下存款7分钟，取款30分钟）与这些固定的处理时间窗口相对应。

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保证金与提款的互动关系

提款页面说明，客户无需平仓即可提取部分资金，但提款金额不得超过可用保证金。该经纪商补充说明，对于提款后因资金不足造成的损失不承担任何责任；保证金管理始终是客户的责任。

退款政策及实际影响

PaxForex的隐私与退款政策补充了两项操作要点：
(1) 若账户已入金但未进行交易，可获得全额退款
(2) 可随时提取存款中未使用的部分。

该政策规定退款/提款处理需3-5个工作日。此退款条款与上述常规存/取款流程并行适用。

促销活动及其对提款的影响

奖励计划可能包含提款条件。经纪商促销条款中的一个例子表明，在完成规定的交易量后，可回收信用额度即可提取；在完成要求的交易量之前提取个人资金可能会导致信用额度损失。这些条款是促销活动的特定条款，但体现了奖金余额可能受额外提款规则约束的原则。

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一站式服务：您可信赖的可靠事实

• 支持的存款方式（已公布）：银行转账、信用卡/借记卡、WebMoney、Perfect Money。EPS转账被描述为自动转账，在窗口内可立即使用。
• 支持的提款方式（公布示例）：Skrill和Neteller（Moneybookers），最低10美元，并注明EPS手续费；经纪商声明不收取任何提款手续费。
• 存款窗口：9:00-00:00（GMT+3），工作日。取款窗口：9:00-18:00（GMT+2），工作日；周末/节假日除外。
• 最低限额：存款10美元；取款10美元。
• 手续费：经纪商不收取存款手续费（支付处理商/EPS费用除外）；经纪商不收取提款手续费（EPS/银行可能收取）。信用卡存款需支付手续费；网站横幅提示：300美元以上存款手续费可退还（电汇除外）。
• 第三方转账：禁止；适用姓名一致规则；PaxForex可识别收款人身份。
• 未平仓头寸提款：允许提取至自由保证金额度；无需平仓即可部分提款。
• 声明处理速度：90%的存款在7分钟内到账；75%的提款在30分钟内完成。
• 安全声明：SSL加密；客户账户隔离 （经纪商在存款页面有详细说明）。

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实例（基于经纪商规则）

实例 A — EPS 存款，快速注册
客户在9:00-00:00（GMT+3）时段通过WebMoney进行存款。经纪商页面显示EPS转账为自动处理，资金在该时段内可立即用于交易；标题注明大部分存款将在几分钟内处理完毕。经纪商不收取存款手续费；如有WebMoney手续费则按其规定收取。

示例B——信用卡存款（含发卡机构手续费及手续费返还）
信用卡存款于11:00（服务器时间）完成。经纪商声明接受信用卡存款，并收取发卡机构手续费。首页横幅还显示，超过300美元的存款可获得手续费返还（银行转账除外）。存款在存款窗口内完成；经纪商声称的“7分钟内完成90%”适用于典型情况。

案例C——持仓状态下的部分提款
某交易者在持仓状态下于16:30（GMT+2）提交100美元提款申请。经纪商工作日9:00至18:00（GMT+2）处理提款。交易者无需平仓，但提款金额不得超过可用保证金。若使用Skrill提款，经纪商不收取提款手续费，但需遵循Skrill的费率标准（经纪商页面显示）。

示例D——超出日限额的延迟提款请求
周五19:10（GMT+2）提交提款申请。经纪商声明18:00（GMT+2）后的申请将转至下一个工作日处理，周末不执行操作；该交易将于下一个工作日处理。

示例E——退款情景
已向账户存入资金，但未进行任何交易。隐私与退款政策允许全额退款；此外，该政策规定未使用的存款部分可随时提取，根据该政策，退款/提款请求的处理时间为3-5个工作日。

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资金存取与支付体验概览

• 支付方式选择：银行转账、银行卡及多种电子支付选项（存款支持WebMoney、Perfect Money，提款支持Skrill/Neteller）。平台声明电子支付转账在指定时间内自动快速完成。
• 低门槛：10美元的最低存取款限额有效降低了资金周转成本。
• 时间明确：存款时间为9:00至00:00（GMT+3）；提款时间为9:00至18:00（GMT+2）；周末/节假日不处理交易。
• 外部佣金机制：经纪商收取“零”存取款手续费，但信用卡和电子钱包手续费由发卡方收取；信用卡存款需支付处理费；超过300美元的存款手续费（银行转账除外）将在主页公示。
• 严格所有权规则：仅限同名账户，禁止第三方转账，身份验证由经纪商酌情决定。
• 操作保障：部分提款的自由保证金规则可防止仅因付款触发的保证金追缴；经纪商明确将保证金控制权授予客户。

PaxForex制定了具体的存取款规则：最低门槛10美元，工作日处理窗口，并实行“无经纪佣金”政策，将银行卡和电子钱包手续费视为外部费用。

禁止第三方转账，并要求银行资金流中的姓名与账户持有人一致。允许在持仓期间进行部分提款，但受可用保证金限制。

保证快速处理——绝大多数存款在几分钟内完成，大部分提款在1小时内处理完毕——具体时间取决于其服务器处理时限。

以上是经纪商针对资金存取所公布、现行且已登记的服务规则与标准。