Deriv同时提供：完整的期权 （包括数字期权，亦称二元期权，以及普通期权、回溯期权和累积期权）和差价合约，涵盖多种资产类别，可通过Deriv MT5和Deriv X等平台进行交易。二元期权的可用性取决于您的司法管辖区：欧盟/英国零售客户被禁止交易此类产品，因此在欧盟或英国注册的账户将无法看到该选项，而符合条件的非欧盟实体客户则可交易。

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Deriv的实际服务内容

Deriv的期权产品

在 Deriv 的期权页面上，您会发现 数字期权（二元期权） 以及 香草期权、回溯期权、累积期权 和 涡轮期权。这些交易基于具有明确条件的合约（执行价格、到期日和支付公式）。Deriv平台的“数字期权”采用经典二元结构：固定投注额，预测正确则获得固定回报，预测错误则损失限于投注额。其他期权类型（普通期权、回溯期权、累积期权）虽采用不同支付公式，但仍由执行价格+到期日共同定义。

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Deriv 的差价合约交易

Deriv提供差价合约交易，涵盖外汇、股票、指数、大宗商品、加密货币及衍生指数，支持Deriv MT5和Deriv X平台。强>。差价合约是反映标的资产价格的杠杆合约，具有无限期有效性，其盈亏随价格波动实时变化，仅在平仓时实现。Deriv帮助中心明确声明DMT5和Deriv X均为多资产差价合约交易平台。

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期权与差价合约：核心差异

1) 支付结构

• 数字期权（二元期权）：固定支付合约。您下注时选择方向/条件，到期时获得预设支付额或零收益。最大损失=下注金额；支付倍数事先确定。这种“全有或全无”的特征是其核心属性。
• 普通期权：非线性支付，受期权希腊字母（Delta、Gamma、Theta、Vega）影响。看涨期权在标的资产价格高于行权价时获利；看跌期权在标的资产价格低于行权价时获利。买方风险限于期权金；卖方风险结构不同。
• 差价合约： 从建仓到平仓，盈亏与标的资产价格变动呈线性关联。无固定到期日或预设支付；盈亏随每根K线波动。

2) 时间与到期日

• 数字期权与普通期权： 设有时间限制。您可自主选择到期日。结果（数字期权）或价值（普通期权）将在该时间点或之前进行评估。
• 差价合约： 标准头寸无固定到期日。只要保证金允许，您可无限期持有头寸；平仓时间由您决定。

3) 进场时已知收益与未知收益对比

• 数字期权： 收益在交易前已确定 （例如：押注50美元，若预测正确可获得85美元毛收益）。
• 普通期权：多头头寸的最大损失（期权费）可预知，但到期收益存在变动性。
• 差价合约：盈亏始终存在变动性，仅在平仓时实现。

4) 杠杆、保证金与强制平仓

• 数字期权： 无保证金调整；损失上限为初始投资额。
• 普通期权：多头期权：仅承担权利金风险（买方无需保证金调整）。空头期权：可能产生保证金要求（Deriv平台主要面向零售客户的长期结构）。
• 差价合约：保证金杠杆交易；若资本金下降，经纪商将强制平仓/暂停保证金。在无负余额保护规则的情况下，风险可能超过初始投资；欧盟和英国实施严格保护措施。Deriv的帮助内容强调了杠杆CFD相较于数字期权的更高风险。

5) 成本

• 数字期权：成本即押注金额（实质为期权费）。无隔夜融资；合约到期即终止。
• 普通期权： 初期支付权利金；价值随时间折损（theta）。
• 差价合约： 成本包括点差/佣金、隔夜融资/掉期（若持仓至收盘后）以及波动期滑点。

6) 市场洞察与策略灵活性

• 数字期权：精确预测特定时间段内的事件/价位（如“涨/跌”、“触及/未触及”）。押注于时间区间内的方向或条件。
• 普通期权：完整的期权策略工具组合（看涨期权、看跌期权、价差交易）。可针对方向、波动率或时间衰减进行操作。
• 差价合约：直接方向性敞口（多头或空头），支持灵活平仓、部分平仓及止损/限价订单。

7) 路径依赖性与概率

• 数字期权：通常与路径无关：仅关注最终状态（例如到期时高于/低于），除非选择关注触发条件的障碍式期权。
• 普通期权：价值取决于价格轨迹+波动率+时间；希腊字母指标可显示具体影响。
• 差价合约：盈亏取决于整个价格轨迹，因可随时平仓；中途波动可能触发止损或追加保证金事件。

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各类交易工具的优势所在

数字期权（二元期权）
适用于明确且期限固定的预测：例如“30分钟内欧元/美元将突破X价位”或“未来一小时内不会触及该价位”。

• 优点：最大损失可控；结果简单明了（是/否）；无隔夜融资费用。
• 缺点：更难进行梯度操作；结果取决于时间精度；欧盟/英国禁止零售交易。

普通期权
适用于对价格方向和波动率的结构化判断（例如在潜在突破前买入看涨期权，或利用价差控制风险）。

• 优势：买方损失有限；策略组合灵活；对波动率和时间暴露明确。
• 劣势：复杂性（希腊字母、时间衰减）；即使现货价格走势有利，价格仍可能因变动过慢而不利于交易者。

差价合约（CFD）
适用于持续方向性交易，退出方式灵活，可从日内头寸到多日头寸。

• 优点： 风险敞口简单；可进行微量交易；无固定到期日；易于加仓和平仓。
• 劣势：杠杆风险与融资成本；结果在平仓前未知；波动剧烈时压力较大。

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具体可比示例

示例A：您预期某指数将在未来15分钟内出现小幅快速上涨。
数字期权：选择15分钟到期的“上涨”选项。若到期时指数收盘高于入场价，您将获得固定收益；否则仅损失押注金额。
差价合约： 选择做多头寸；若价格上涨可提前获利，但若先下跌则可能被强制平仓或面临保证金压力。无固定收益，结果取决于您的平仓时机。

示例B：您认为未来数日欧元/美元将缓慢上涨，但不会大幅飙升。
普通看涨期权：支付期权费；若欧元/美元上涨幅度足以覆盖期权费/到期时的暂时贬值，您将获利；最坏情况下损失期权费。
CFD多头：随时间累积小额收益，可设置止损，但隔夜持仓需支付掉期费用，且面临杠杆波动风险。

示例C：您风险预算极为有限，且要求严格的止损机制。
数字期权或普通看涨期权： 损失上限等于押金/期权费。
差价合约： 需设置严格止损并缩小仓位规模以模拟上限；仍存在跳空风险。

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Deriv的司法管辖区与平台分配

• 二元期权/数字期权：由非欧盟实体向符合条件的客户提供。欧盟/英国境内禁止零售二元期权交易；欧盟客户可转而交易差价合约及其他获准产品。
• 普通期权、回溯期权、累积期权： 显示在 Deriv 期权套件中；具体可用性因机构而异，但均属于标准产品菜单。
• 差价合约： 可在 Deriv MT5 和 Deriv X 平台上交易，两者均为多资产差价合约平台。

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您必须考虑的实际风险

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两个问题的直接回答

1) Deriv提供二元期权或差价合约吗？
两者皆有。Deriv的产品线包括数字（二元）期权及其他期权类型，以及MT5和Deriv X平台上的丰富差价合约产品。二元期权的可用性取决于司法管辖区：由于监管禁令，欧盟/英国零售客户无法使用该产品；符合要求的非欧盟实体可提供该产品。

2) 期权与差价合约有何区别？
期权（数字期权或普通期权）是具有到期日的合约。数字期权具有固定收益，亏损上限为投资本金。普通期权提供非线性收益，买方亏损有限，但直接暴露于波动率和时间风险。
差价合约是无固定到期日的杠杆线性合约；盈亏随每笔交易波动，直至平仓决定，隔夜持仓需支付/获得融资费用。差价合约收益仅在平仓时确定，且风险高于数字期权。

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快速决策指南

• 当您希望获得固定风险敞口和固定回报的短期交易，且通过非欧盟实体进行交易时，请选择数字期权（二元期权）。
• 当您希望获得风险可控且策略灵活的投资，或为特定事件的波动性布局时，请选择传统期权。
• 当您需要持续杠杆化投资且退出灵活，并能接受可变收益及融资成本时，请选择差价合约（CFD）。Deriv MT5 和 Deriv X 是实现此目标的理想平台。

Deriv 同时提供期权与差价合约交易服务。 Deriv 期权产品涵盖 数字（二元）期权 以及 传统期权、回溯期权和累积期权； 差价合约可在Deriv MT5和Deriv X平台上交易多种资产类别。欧盟/英国零售客户禁止交易二元期权，因此欧盟客户将看到差价合约及其他允许交易的产品。两者的结构差异很简单：期权是具有到期日和已知最大损失（数字期权还具有固定收益）的合约，而差价合约是线性、杠杆化且期限不定的风险敞口，其盈亏仅在合约到期时确定。这是两者之间的关键区别。

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