Deriv合成指数：清晰完整的解释

简要定义： Deriv的综合指数是计算机生成的市场，其价格通过一个加密安全的随机数生成器（RNG）确定，该生成器模拟价格波动，采用固定波动率配置文件，并每天24小时、 每周7天，全年365天。这些指数设计上不受新闻、市场断裂或流动性危机影响，可通过Deriv平台（如MT5、Deriv Trader、Deriv X和cTrader）以差价合约（CFD）、期权和杠杆产品进行交易。

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“合成”在Deriv中是什么意思？

在Deriv中，“合成”不指从实际标的资产衍生出的价格，如期货的公允价值。相反，每个指数都是通过一个基于随机数生成器的模型生成，该模型遵循预设的统计规则， 例如，一个恒定波动率水平或一个内置的周期性跳跃或峰值概率。由于来源是算法的，外部事件不会影响这些市场；
您可能观察到的任何与头条新闻的关联都是纯粹的巧合。

• 持续访问：您可以全天候交易，包括周末和节假日。
• 可预测的波动性区间：每个家族都会公布其规则（例如“75%波动性”、“平均每20分钟跳动一次”或“平均每500个 tick 出现一次峰值”）。
• 无订单簿动态：无买卖报价影响价格，历史模式是模型构造而非订单流行为。Deriv指出，对于合成产品，技术指标可能不适用于传统意义上的微观结构分析。

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价格是如何生成的以及公平性为何重要

Deriv 声称合成指数是在一个 专有且加密保护的数学生成器 中运行的，该生成器 与任何人为干预隔离。该公司教育及产品资料强调基于随机数生成器（RNG）的定价、持续运行及恒定波动参数。公开资料进一步描述了对RNG的独立审计以确保公平性。目标是获得一个能够模拟市场走势且不受新闻事件及流动性缺口影响的价格来源。

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在哪里可以在Deriv交易这些产品

• 差价合约（CFD）在Deriv MT5（标准账户或无掉期账户，如适用）。
• 期权（数字期权）和乘数在Deriv Trader。
• 在Deriv X和cTrader中精选的组合（Deriv已在cTrader中推出了额外的合成符号，包括新的Boom/Crash频率）。

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Deriv合成指数的主要类别

波动率指数（V10、V25、V50、V75、V100，以及1秒变体；V250在部分平台可用）

模拟价格走势，采用固定波动性水平。名称中的数字表示波动性强度。例如，波动性10相对于波动性75或波动性100较为平稳。Deriv的最新材料还提到了波动性250，适用于寻求极端价格波动的交易者。其中许多产品有“(1s)”版本，提供每秒一个 tick，以实现更快的节奏。

预期效果：基于模型、在已知波动性区间内的稳定波动；无计划停盘；tick 速度选项（标准 feed 与 1 秒）。

崩盘与繁荣指数（具有峰值模式的市场）

崩盘指数基于突然的下降峰值构建；繁荣指数基于突然的上升峰值构建。每个符号通过 tick频率指定其平均峰值频率：

• Boom/Crash 300, 500, 1000 — 平均每300/500/1000 tick出现约1个峰值。
• Boom/Crash 600, 900 — 专为cTrader引入，平均每600/900个 tick 出现约1个峰值。

峰值基于平均值：模型不保证在确切的 tick 数上出现峰值，仅保证随时间推移，序列会产生该频率。

跳跃指数（预设跳跃概率）

跳跃率以固定波动性运行（例如，跳跃 10、25、50、75、100），并以已知平均频率引入离散跳跃。
Deriv计算器描述为“每小时平均3次跳跃”，这大约相当于每20分钟一次跳跃，而市场页面显示幅度约为正常波动性的30倍，上涨和下跌的可能性相同。

突破范围 100 和 200

模拟一个 有限范围市场，在平均失败尝试次数后 突破范围：突破范围 100 指每 ~100 次尝试发生一次突破； 突破范围 200 指每 ~200 次尝试发生一次。这是一种结构化的交易方式，用于处理 周期性突破，不受新闻或交易时段影响。注意：范围突破在 Deriv 的产品电子书中对欧盟客户标记为 不可用。

分步指数（Step、Multi Step、Skew Step）

Step指数以固定增量移动（例如，每 tick 0.3/0.4/0.5，具体取决于市场页面设置）， 形成离散的分步运动。多步指数通过引入可变步长扩展了这一概念，以实现更丰富的模式。偏移步指数添加了不均匀的步长和概率，改变了更大或更小步长的概率。某些步长变体不向欧盟客户提供。

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您将在 Deriv 材料中看到的附加信息

• 每日重置指数：每日重置并分析在 Deriv 学院内容中的工具。欧盟地区限制使用。
• DEX（双指数跳跃扩散）和DSI（漂移变化指数）：Deriv博客/学院中重点介绍的新模型。
• 混合指数：结合稳定模式（如崩盘/繁荣）与波动性增强；博客笔记的可用性因国家而异。
• Trek Up 和 Trek Down：于 2025 年推出，旨在提供 明确的上涨或下跌趋势，同时保持 约 30% 的稳定波动性。

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交易格式和平台（您实际点击的内容）

差价合约 (Deriv MT5、Deriv X、cTrader)：进行多头/空头交易，使用杠杆，设置止损和获利了结，并管理头寸，与任何差价合约相同。合约规格、合约规模和保证金可在Deriv的官方规格页面和计算器中找到。

期权和乘数（Deriv Trader）：

• 期权允许您选择看涨/看跌或区间视图，并在入场时设定已知最大风险。
• 乘数在价格变动时提供放大收益或损失，同时限制投资风险。

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为什么这些市场存在（以及它们的优势）

• 始终活跃：它们无中断运行，消除了开盘和收盘之间的差异以及周末新闻带来的差异。
• 行为可预测：每个指数都会公布统计规则（波动性水平、跳动频率、峰值平均值或突破范围频率）。这种透明度是构建策略的基础。
• 平台广度：您可以通过差价合约（CFD）、期权或杠杆交易交易相同标的，并选择最适合您工作流程的交易平台。

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关键保护措施与现实情况

• 模型规则是平均值，而非计时器。 Crash/Boom 的“每 N tick 峰值”和 Jump 的“每小时 3 次跳跃”均为 长期平均值。您可能会看到聚集或干旱。这在规格范围内。
• 技术模式可能看起来“干净”，但微观结构不同。由于没有订单簿，基于成交量的传统解读不适用。将指标视为模型工具，而非大户交易的痕迹。
• 区域可用性有所不同。 Deriv的官方材料指出，某些合成产品和交易平台在欧盟不可用（例如Range Break、Multi Step、Skew Step、Hybrid及部分期权平台）。这是在这些司法管辖区实施的严格可用性标准。

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快速了解家族和典型用例

• 波动率指标：适用于方向性或波动性系统，需要保持固定波动率区间。选择V10/V25以获得更平稳的波动，或V75/V100以应对更大波动； V250适用于兼容平台上的极端波动。
• 崩盘/暴涨：对峰值敏感的策略。
  对于更频繁的峰值，使用300/500；对于不频繁但潜在更大的积累，使用900/1000；600/900在cTrader中覆盖差异。
  突破范围：系统性突破交易，模型尝试突破范围。

  （平均每20分钟左右一次，幅度约为正常值的30倍）。

• 突破范围：系统性突破交易，模型多次尝试突破范围并偶尔成功，尝试次数为100或200。
• 步长/多步长/偏置步长：适用于基于固定步长或偏置概率规则的离散增长市场。

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通过几个关键步骤快速入门

• 选择最适合您交易风格的交易品种。
  趋势/稳定波动 → 波动率指数。
  寻找峰值或与峰值同步 → 崩盘/繁荣。
  类似事件的突发 → 跳跃。
  结构性突破 → 突破区间。
• 选择交易平台和合约类型。
  您想要杠杆和灵活的退出方式吗？MT5上的差价合约（或Deriv X / cTrader，如适用）。
  您想要预设的最大风险吗？期权。
  您想在风险有限的情况下放大收益和亏损吗？乘数。
• 根据仓位规模调整波动性。
  在V75/V100（或在支持的平台上使用V250）中缩小规模。
  仅在您的方法确实需要时使用1秒数据流。

• 尊重平均值。
  一个“每500个 tick 有1个峰值”的市场可能在很长时间内没有峰值，然后突然出现多个峰值：这就是这些模型中平均值的工作方式。根据这一现实制定风险规则。

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结论

Deriv的合成指数是算法市场，具有可公开且可重复的统计行为：恒定波动率期权（波动率指数）、峰值模式符号（Crash/Boom，带定义的 tick 频率）、离散跳跃线（Jump）、区间突破模型 （Range Break）以及阶梯式增长家族（Step、Multi Step、Skew Step）。这些工具持续运行，不依赖新闻，并可在经纪商平台上以差价合约、期权或乘数形式交易。如果您需要具有明确运动规则的工具，这些指数正是为此而设计。

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